2026年7月15日AI算力半导体等领域重要事件纪要

发布时间：2026-07-15 一、核心结论 1. AI算力与半导体产业链景气度维持高位，多细分领域迎机遇，包括光芯片、液冷、燃气轮机、存储等。 2. 科技消费、生物医药、机械等多行业同步受益于技术迭代与需求升级，业绩与估值存在修复空间。 3. 监管与海外事件频发，如韩国检方搜查半导体企业、网信办端侧AI备案等，需警惕短期波动影响。 二、AI算力与硬件领域 1. 英伟达VeraRubin项目进展顺利，已投入生产，否认延期传言，支撑AI硬件产业链信心。 2. 苹果智能获网信办端侧AI备案，阿里千问、百度AI搜索分别集成其中，百度还将开发中国版Siri，带动相关企业股价波动。 3. 多公司推进算力布局：赛意信息拟50.79亿元采购算力服务器，2026年落地1个万卡集群 ；亿道信息作为端侧AI硬件IDH龙头，估值处于低位，业务进展有望带来业绩爆发。 4. 光芯片产业链出现负面事件：东山精密旗下索尔思海外仓库失窃DML光芯片及半成品，损失2700万美元，导致存货计提减值、订单延期，Q2业绩受损；同时行业存在“光芯片四朵金花”等优质标的。 三、存储与半导体设备领域 1. 存储行业价格博弈加剧：客户抵制近30%涨价，机构下调Q3 DRAM价格增长预期，转而看好NAND闪存，键值缓存卸载需求及NAND替代DRAM成趋势。 2. 多家存储企业业绩亮眼：佰维存储预计2026年半年度净利70-75亿元，同比增3200%-3422%；剑桥科技上半年净利预增157%-197%，高速光模块业务增长显著。 3. 半导体设备龙头阿斯麦计划涨价，英特尔、台积电关系或受影响；国产EDA国产化率不足20%，超节点V2技术将带来产业链机会，先进封装、设备、材料等环节受益。 4. 海外半导体事件：韩国检方突击搜查澜起科技等企业，指控其内存芯片价格操纵，波及存储产业链。 四、液冷与算力基础设施领域 1. FLGF与加拿大液冷龙头COOLIT达成深度合作，此前COOLIT受供应链封闭问题制约，合作后有望突破，实现全球液冷CDU龙头客户全覆盖，后续将参加谷歌供应商大会并对接北美大厂及芯片厂商。 2. 上半年我国算力硬件进出口5.13万亿元，同比增56.6%，6月单月进出口4.78万亿元，同比增24.2%，连续17个月增长，稀土出口同比大增178.82%，显示算力基础设施需求旺盛。 五、生物医疗与人工智能结合领域 1. mRNA癌症疫苗获关键5年随访数据，联合Keytruda治疗可降低复发或死亡风险约49%，推动mRNA技术在肿瘤领域发展，AI+mRNA未来三大方向为新抗原识别、疫苗设计生产提速、通用型肿瘤疫苗开发，关注键凯科技、云顶新耀等标的。六、业绩预告与行业景气领域 1. A股截至7月15日21时，1682家公司披露中报相关内容，披露率31.23%，2026H1全部A股净利润同比增速中位数22.91%、整体法114.37%，预喜率42.99%；景气行业集中在AI硬件、资源品、非银等板块。2. 6月出口增长主因AI与汽车产业链拉动，集成电路、自动数据处理设备、汽车等为主要拉动项，全球AI资本开支、半导体周期需求释放、美国提前补库等因素助力出口增长。3. 燃气轮机订单排至2031年，3年涨价约300%，科技巨头大幅采购，国内“十五五”气电装机规划增长60%，下半年集中核准，燃机价格确定性上涨，带动供应链发展。七、重点公司与投资机会 1. 机械领域：天然气发动机主机厂卡特彼勒、康明斯扩产接单能力提升，二季度订单预计超预期；联德股份、天润工业产能满负荷并扩张，未来业绩有翻倍空间。 2. 食品领域：海天味业团队转向狼性，推进复调业务，港股上市后启动海外扩张，估值处于低位，分红比例高，行业市占率有提升空间。3. 传媒领域：板块底部确认，暑期档电影、游戏业绩高景气，AI应用临近商业化，WAIC等催化在即，关注光线传媒、世纪华通、昆仑万维等标的。4. 有色金属：铜行业供需双强，2026-2028年缺口扩大，美国拟加征关税，铜价中枢上移，关注紫金矿业等标的。5. 工程机械：半年维度有50%上涨空间，国内更新替换需求及海外新兴市场需求旺盛，基本面良好。 八、后续关注事项 1. 科技领域：苹果智能集成阿里千问、百度AI搜索后的落地效果，英伟达VeraRubin项目交付时间，国内AI硬件、液冷、存储等行业业绩兑现情况。2. 海外事件：韩国检方半导体价格操纵调查进展，阿斯麦芯片设备涨价后与台积电的关系变化，美股存储板块走势对A股相关标的影响。3. 行业数据：美国通胀、就业数据，半导体、AI产业链资本开支计划，传媒暑期档票房、游戏业绩，天然气轮机订单交付情况，铜关税落地情况。4. 监管政策：国内生成式人工智能服务备案后续监管措施，半导体国产化相关支持政策，生物医疗领域研发进展与商业化落地。