国联民生王先爽 渝农商行 银行年中策略会

00:00:00 我们稍微等个一分钟，我们开始啊。 00:01:07 好的，呃，各位投资者上午好。呃，欢迎来到我们渝农商行的一个交流活动。呃，我是那个国联民生证券银行组的研究员乔丹。呃，今天非常荣幸能够请到了我们云龙商行的这个呃刘总、吴总以及呃董办的以及呃各个业务部门的领导。呃，吴老师这边能听到我说话吗？哎，可以的，哎，好的，呃，那个吴老师正好那个，我们稍微等一下， 00:01:32 投资者，顺便能不能麻烦您简单介绍一下，就是我们今天参会的各个业务部门都有哪些？谢谢，嗯，行，好的。呃，各位投资者大家上午好，呃，今天我们请到了我们云农商行的资产负债管理部、风险管理部，还有金融市场部以及公司信贷部的同事们来跟大家做一个交流。诶好的好的，就是各位投资者就是如果有问题的话呢，都可以在聊天框里面直接提问或者举手啊，或者就是把问题单独私信发给我们都可以的。呃，那我们现在也就时间也差不多了，那吴老师，我们要不现在开始啊？嗯，行，我们先开始吧。好的好的，行。呃，那个哦对了， 00:02:10 在开始之前先说一下，就是我们今天的会议属于非公开交流，所以说的话呢，就是我们的嗯，只会议内容只供内部参考使用嘛。然后那个我们这面的话呢，就是能不能请吴老师先麻烦给我们简单介绍一下， 00:02:23 就是咱们渝农商行二季度的一个整体情况，包括像规模呀和业绩呀，能不能麻烦给我们大致先做一个整体的介绍，谢谢。 00:02:32 嗯，好的。呃，我们二季度整体的话是还是按照年初的预算正常的在进行嘛，然后营收和利润就是还是在平稳的呃平稳的增长。然后具体的这个情况，我们呃请资产负债管理部的 同事来做一个介绍，就整体的经营情况。嗯，目前二季度来看的话，我们的营收跟利润还是保持一个比较稳健的增长，可能营收利润大概都在6%7%这个样子的增，那个同比增增幅，嗯，然后。 00:03:05 规模的话，也是按年初的一个规划是匀速在进行的，各项贷款也是基本投放都是符合年初当时的一个规划情况。然后资产这边儿的增速也差不多是在7%左右，嗯，贷款也差不多，反正就是在6~7这个这个水平。然后存款的增长也是因为我们这边的一个存款负债端的一个优势，存款的增长其实也是跟预期都是符合预期的。 00:03:33 嗯，今年其实总体来讲，嗯，考考虑到就是我们去年的规模增长加上今年上半年的规模增长，其实还是呃相对来讲是比节奏节节奏相对比较快，所以其实规模增长对于我们营收和利润的一个稳健增长，其实起到了比较大的支撑的作用。同时负债端的由于呃量和价的一个平衡发展，然后负债的一个成本的优化，其实对我们整体的一个息差企稳，其实起到了一个比较大的一个做那个贡献。嗯， 00:04:03 这边其实二季度也可以看到我。我们净息差其实较上年呃较去年全年也是有所上升的，只是因为一季度可能有一点这个呃年化，因为一季度的时间比较短，然后当时可能有一点年化的影响呃上升的幅度比较大。较去年全年二季度可能较一季度环比有所收窄，但是总体来讲其实较去年25年都是全年有所企稳的，预计可能整个26年，我们这边测算来看的话，期息差应该都是有一个企稳回升的一个态势。嗯，其他的呃，看各各位投资者有什么问题，我们这边再交流嘛。 00:04:44 哎，好的好的，行，呃，那咱们行里面整体听下来，二季度的一个确实业绩还处于一个比较稳步向好的一个延续，我们之前的一个预期的一个情况啊。嗯，对，行，那具体先想问一下一个就是一个信贷的一个情况，就是呃，刚刚提到就是说咱们今年上半年整体来说投放还不错啊。那具体的话呢，就是呃能不能麻烦就是从呃对公啊，像零售啊各个条线给我们做一个一个介绍，就是哪些呃行业啊相对来说可能现在需求不错啊，哪些可能一般看能不能麻烦大致介绍一下，谢谢。 00:05:17 我先说一下总体总体的情况吧，总体的话其实我们可能今年还是对公这边的增长会是比较明显一些。呃，这个到时候我们对公的同事再详细介绍一下，到底是哪一些呃类型的呃贷款。 00:05:33 然后嗯个人贷款的话，考虑到今年我们其实上半年是呃主观在压降这个三方联合贷款，就是网络金融这一块儿，这一块儿的贷款可能较呃上年下降了接近有一百两百个亿，接近就是上半年就降了有200个亿左右。所以这一块儿其实可能在披露出来看到的，我们这个个人贷款的增长其实是呃下降的整体是下降的。其中主要网金这一块就降了有200， 00:06:02 然后嗯各项呃总个人贷款的话，这边我们看到因为整体市场的一个个呃信贷其实还是比较疲，就是整体是比较疲弱的嘛，所以其实个人贷款的增长其实还是没有。嗯，没有像之前那么快速， 00:06:20 但是从结构里边儿来看的话，我们的个人贷款呃消费这一块儿，其实因为我们陆续在打造自己自己的这个拳头产品，所以消消金这一块儿其实较年初还是呃有所增长的。然后小微这一块儿的话，也是还是保持了一个低速的增长，因为嗯今年小微这一块儿可能重点是想说量跟质都平衡的发展。因为现在小微客户的风险其实呃整个行业来讲，小微客户的风险其实这一块儿都压力比较大，所以我们还是考虑说呃至少不能亏钱。所以我们在量上面就做了一些取舍， 00:06:57 更加的可能要保保重，就是保持这种质量。相对有质量的一个呃增长嘛，然后所以小微这一块儿呃总体来讲小微贷款是增长的。 00:07:09 然后嗯其他的，其实像我们的一些比较呃符合我们行里预期的一些呃乡村振兴贷款呀，或者是呃其他的一些贷款其实还是比较符合我们的预期，都是在正常的一个增长的过程当中。嗯，然后您说， 00:07:28 然后除然后还想说一个，就是今年我们其实虽然可能看到我们各项贷款是下降的嘛，但是因为这一块儿其实可能网金的影响比较大，然后从全市的情况来看，其实全市的个人贷款照年初也是在下降的。嗯，剔除这个网金贷款的影响，我们行的个人贷款其其余的个人贷款的市场份额其实还是有所提升的，所以其实在总体这种呃个人贷款的小这种增长不及预期的同时，我们行还是在。抢就是抢救尽可能的份额，所以其实份额总体的一个呃是在上升的。 00:08:02 然后其他公司贷款这一块的话，我们让公司的同事再说一下吧。 00:08:09 哎，投资者大家好，我就公司贷款的部分给大家做一个介绍。就今年上半年以来，我们行的公司贷款啊增长的还是比较不错的，较去年同期来对比的话也是有一定的增长。并且今年我们的呃增量和存量的市场份额都位居了全市银行业的首位。 00:08:29 然后在今年主要贷款投向方面，我们主要还是在围绕着金融五篇大文章来进行开展的项目，要以我们全行作为呃信贷投放的重点的科技金融，今年的话较年初净增长了接近了200个亿，占了很大相当大的一部分比例。然后其次就是根据全市的一个战略部署，围绕着我们的33618产业集群和416啊科技布局，来进行我们的一个信贷投放。 00:08:54 然后总体来看的话，今年公司贷款的增长是符合我们目前的一个叙事进度的，也是符合我们的年初所设定的指引的。 00:09:06 诶好的。呃，那这个就是那个因为科技类贷款这个是大家基本上都会支持的嘛，就是无论是哪个银行，可能这块儿都是一个重点啊，就是能不能麻烦就是呃稍微详细的更详细一些的说一下。就是咱们呃就是如果说从就是我们分大类啊，比如说像这个制造啊P0啊之类的，或者是像这个城投，呃，就是偏正信来的这方面，咱们相对来说就是这块儿的话，是哪些部分是增长会比较快的？嗯，制造业今年我们行的制造业贷款较年初也是实现了一个比较好的增长。 00:09:38 然后说至于说增长得比较快的话，主要可能还是集中啊，集中在我们的一个产业类贷款的方面，就是包括各个区县它所涉及到的一些特色产业的一些啊，主体会有一些比较大的一个融资需求。然后其中就包括我您刚才提到的一个征信类的业务。我们今年因为征信类的呃企业一般都是区域国企嘛，他们相较于民营企业来说，在担保措施以及风险方面啊更符合我们的一个信贷政策，所以说我们在这块儿投放的力度也是比较大的。 00:10:11 诶好的好的，那首先就是先说那个类似于像制造业，以及就是呃我们这种科科创啊，就是因为我们确实也提出了这个33688的这个政策，那咱们今年上半年就是整体来看啊，就是现在需求增长呢是比较好的， 00:10:25 是具体是哪些产业呢？比如说是这种类似于偏汽车呃，或者是这个呃电子半导体的是绿色，是还是说什么一些其他的一些方面呢，还是说摩托车等等。啊一方面就是您说的那个智能像智能网联新能源汽车的一个啊，上游的一个配套产业，就是它主要集中在各个呃，包括重庆各个地区，都会有很多这种为啊新能源汽车进行一些配套生产类的企业，这部分我们投放的是比较多的。 00:10:52 然后整体的来看的话，我们33618这一个呃制造业集群来看，今年上半年的话，增长还是呃新增授信客户也是超过了200户，所以说整体来看，呃增长还是非常不错的。行就主要还是集中在类似于偏新能源的这方面是吧？啊是的，诶诶，但是最近就是说是大家也开始关注，就是说是可能呃，随着就是说是这个汽车就是说是一个饱和量的一个上升，包括可能会影响到欧洲出口那边的。咱目前对于这种就是新能源行行业的就是这种产能，呃可能会有这种过剩的， 00:11:28 我们会有这种担忧吗？这个是个投资者，我们帮忙提问的啊啊。嗯，这种担忧目前我们也是在研判，就是未来整体一个新能源汽车发展的趋势。 00:11:39 但是从我们整体的一个信贷投放规模里面来看，就是新能源配套相关产业，其实在这部分在我们所有的呃贷款余额里头的占比其实不是很高。所以说这部分如果说未来的新能源汽 车产量会发生一定的波动的话，对我们的贷款的影响其实是不大的。 00:11:58 啊行，好的好的，行，明白明白啊。呃然后就是想问一下，就是因为我我看啊就是说说呃我不知道咱们这边这个分类，就是说是这个P影业，因为我看到它的这个增速也是非常非常的快啊。所以想问一下，这边这个P0业主要还是说一些呃偏商务的一些小企业呢，还是说是其实现在供应链上下游的一些企业。 00:12:19 啊，您说的这个批发零售业的话，我们主要也投向呃像民营企业类的也是有一部分的。但是因为现在包括整体的经济环境，以及民营企业一些担保措施不能够落实到位，会存在一些信贷风险之外，其实相当于我们更倾向于在针对一些批发零售业的一些国有企业，来进行一个贷款投放。哦，行，好的好的，好明白。呃， 00:12:42 然后就是想问一下，就是我们偏向于就是说征信这一块儿，就是呃平台的呃就是咱们这一块儿的话，目前呃合作的这些呃这些平台的这个贷款，呃受到这种花债。就因为花债现在到持续持续到现在也已经过了挺长一个时间了嘛，还会有一些平台陆陆续续地退出，呃，咱们目前行里面就是这块的一个场口的规模，就是这种平台类的大概还有还有多少。以及想问一下，就是他们如果这个目前一个推出一个平台之后，我们对他们的一个授信和合作的一个态度，有没有发生相当于他们之前还在名单内有没有发生什么变化。 00:13:17 呃，像我们行目前退平台的相关工作其实也经已经接近尾声了，然后也是主要在啊市委市政府的领导之下啊，有序地推进这部分的工作的开展。然后目前针对这部分退平台的企业，也是在有序地转变为市场化经营的企业，我们的授信政策还是主要是呃根据企业所呃经营的一个实际情况，以及所承接的一个项目本身的情况来进行开展。 00:13:41 如果说项目本身的还款来源可靠，项目比较优质，因为有一些企业在退出平台之后有可能会承接一部分的市级重点项目，包括区级重点项目，那么我们就会根据项目本身来进行一个研判，对企业进行一个授信。另外一部分就是部分企业在退出平台之后，会有一部分流动资金贷款的需求，因为它会承接一些区域内的一些呃重点产业特色产业之类的发展，那 么我们也会进行一部分流贷的呃授信。 00:14:08 总体来看的话，呃，这部分企业在退出平台之后，我们预计未来是会有一部分融资需求的一个释放的。啊，就是说相对来说，可能原来在名单之内的可能不太允许做新增啊之类的，而现在退出去了之后，相对来说没有太多