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Q2单季度创历史新高
公司2026年上半年归母净利润预计4.7-5.5亿元,同比增长41-65%。其中Q2归母净利润3.14亿元,同环比增长64%、60%,创单季度历史新高,超市场预期。
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高盈利全极耳产能加码扩张,多级耳电盈利能力显著提升
- 全极耳:Q2出货1800万颗,单颗净利5元,合计贡献约0.9亿元。自Q1起全极耳盈利能力突出,未来产能扩张将产生非线性贡献。
- 多极耳:Q2出货1.92亿颗,单颗盈利约0.6元+,较Q1提升超0.2元/颗,合计贡献利润超1.2亿元。公司通过客户高端化调整显著提升产品盈利能力。
- 其他业务:LED及金属物流预计贡献剩余利润。
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Q3BBU业务开启规模化出货
公司重点培育的BBU业务将进入规模化出货阶段,与moli、集成商及终端CSP合作开发数十款产品,是BBU行业重要参与者。作为外商投资企业,公司具备与北美供应链完美对接的血统优势,难以被国内小圆柱厂商复制。
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研究结论
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