【申万交运&海外周期】中国船舶:26H1预增符合预期,民船龙头利润进入加速释放阶段#业绩:#预计26H1归母92-110e,按合并完成后重述口径同比+144%-191%。对应26Q2归母43.7-61.7e,环比-10%至+28%,同比+82%-157%。Q2预增中值52.7e,#与我们此前前瞻报告中53.9e预测几乎一致,符合预期。#交付:#26Q2交付约166万CGT,同比+19%,环比+21%。#排产:#26-28年排产CGT同比+39%/+9%/+10%,集装箱船占比自26年21%升至28年40%。#手持订单:#船厂加权口径下,手持订单金额约718亿美元。船型结构均匀,集装箱船、油轮、