油脂期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• 棕榈油（P）：隐含波动率维持在均值0.2223上方，持仓量PCR为0.821（近一年36.73%），压力位10000，支撑位9300。
• 花生（PK）：PK610合约收盘价8382元，下跌0.09%，成交量减少1755手，持仓量减少5679手，隐含波动率均值0.1459，持仓量PCR为0.5305（近一年62.04%），压力位9000，支撑位8100。
• 豆油（Y）：Y2609合约收盘价8568元，下跌0.02%，成交量减少45222手，持仓量减少17109手，隐含波动率均值0.1521，持仓量PCR为1.0495（近一年95.92%），压力位9000，支撑位8200。

期权策略建议

• 棕榈油（P）：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_P2609P9000，S_P2609C9600），动态调整持仓使Delta中性。
• 花生（PK）：
  • 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合（如B_PK2610C8200，S_PK2610C8700）。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_PK2610P8200，S_PK2610C8600），动态调整持仓使Delta中性。
• 豆油（Y）：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_Y2609P8200，S_Y2609C8700），动态调整持仓。

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