油脂期权早报

标的行情解析及期权因子研究

• 棕榈油（P2605）：
  • 昨日收盘价9644元，下跌1.79%，成交量512050手，增加46898手，持仓量290185手，减少27567手。
  • 隐含波动率维持在0.2151上方，持仓量PCR为0.9598（近一年43.27%水位）。
  • 标的压力位10400，支撑位9000。
• 花生（PK605）：
  • 昨日收盘价8214元，下跌0.31%，成交量43033手，减少17330手，持仓量183708手，减少4804手。
  • 隐含波动率维持在0.1471上方，持仓量PCR为0.5507（近一年62.04%水位）。
  • 标的压力位8500，支撑位8000。
• 豆油（Y2605）：
  • 昨日收盘价8594元，下跌0.96%，成交量296544手，增加25860手，持仓量579282手，减少32990手。
  • 隐含波动率维持在0.1528上方，持仓量PCR为0.6779（近一年10.61%水位）。
  • 标的压力位9000，支撑位8200。

期权策略建议

• 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，如B_P2605C9600+S_P2605C10200（棕榈油）、B_Y2605C8400+S_Y2605C8800（豆油）。
• 波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖），花生期权无波动性策略建议。

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