油脂期权早报

标的行情解析及期权因子研究

棕榈油（P）

1. 行情数据：P2609合约昨日收盘价9822元，上涨2.06%，成交量减少58101手，持仓量增加17154手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.2190上方，持仓量PCR为0.6208，位于近一年0.41%水位。
3. 压力位与支撑位：压力位10000元，支撑位9000元。
4. 策略建议：
   • 方向性策略：无。
   • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合（如S_P2606P9300和S_P2606C10200），保持Delta中性。

花生（PK）

1. 行情数据：PK610合约昨日收盘价8450元，上涨1.02%，成交量增加41962手，持仓量增加20948手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.1468上方，持仓量PCR为0.652，位于近一年78.37%水位。
3. 压力位与支撑位：压力位9300元，支撑位8100元。
4. 策略建议：
   • 方向性策略：无。
   • 波动性策略：无。

豆油（Y）

1. 行情数据：Y2609合约昨日收盘价8626元，上涨1.19%，成交量减少34159手，持仓量增加38151手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.1537上方，持仓量PCR为0.8223，位于近一年60.00%水位。
3. 压力位与支撑位：压力位8800元，支撑位8100元。
4. 策略建议：
   • 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合（如B_Y2607C8400+S_Y2607C8800）。
   • 波动性策略：无。

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