近期市场对锂电储能需求侧存在悲观情绪,但实际调研显示行业情况乐观。Q3锂电订单需求旺盛,主要电池和材料龙头公司排产环比提升至少20%。7月份样本企业普遍满产,产能紧张,无法满足交付需求。6月底碳酸锂价格跌至14-15万元/吨附近,下游终端为备战三四季度旺季(尤其是Q4海外增值税退补抢发)积极抢货,导致碳酸锂库存持续去化。7月锂电排产数据超预期后,碳酸锂价格一度连续反涨。国内龙头储能大厂明确表示Q4生产排产已爆满。核心观点:Q3锂电需求强劲,产能紧张,碳酸锂库存去化,旺季预期明确,市场悲观情绪与实际情况存在偏差。