国产算力观点:继续看好H2板块开启β行情,当前时点国产芯片供不应求状态加剧,结合成本传导各家主力芯片价格上涨。此外各家下一代芯片即将迎来密集发布、送测新周期,看好27年板块业绩爆发。标的层面首推龙头#寒武纪、海光信息,此外近期部分港股芯片公司在解禁/配售等短期事件影响下有一定波动,基本面依旧向好,建议重视弹性之选#天数智芯/壁仞科技。中控技术更新:公司管理层更替,原有6位各业务副总裁卸任、新上3位副总裁(董秘、财务总、营销总),主要系满足AI时代组织架构需求,精简决策单元、提升组织效率。大体量的软件公司组织架构转型需要魄力,此次中控高管调整显示公司坚定ALLINAI的决心。基本面维度,继续看好