重大判断:迎接科技“TouchHigh”行情周末智谱创始人的内部信朋友圈刷屏,AGI的愿景并不是一个遥不可及的梦想,它正一步一步的真切的向我们走来,作为一种改变人类发展进程的技术,投资者的认知显然还处于初级阶段,笔者作为深度接触诸多一线大模型训练专家的行业观察者,能够明显感觉投资圈和技术圈的认知温差。当前时点,中美科技叙事逻辑和业绩兑现进入强周期共振,算力短缺/光/高端设备等主赛道有望迎来新一轮主升浪1,智谱算力产业链:智谱/宏景科技&协创数据(Token工厂集群底座+持续涨价)2,高端装备:长川科技等(H算力爆发+国内semicapex持续上修)+大族激光(科技装备平台型公司价值重估)3,东