过去一周全球宏观主要呈现两大风险阶段性释放和市场盘整观望的态势。核心观点包括:
- 地缘风险与能源市场动荡:美伊冲突再度升级,霍尔木兹海峡全面冲突状态恢复,美国撤销伊朗石油销售许可并实施新一轮打击,伊朗则对油轮发动袭击,导致能源市场陷入新一轮动荡。
- 通胀与AI风险担忧:美联储强调AI对通胀的潜在风险,IMF警示通胀持续性和AI资产泡沫问题。
- 市场信心验证与资本开支扩张:SK海力士首秀亮眼,验证市场对AI繁荣持续性的信心;长鑫IPO带动资本开支扩张,推动国产化叙事。
关键数据与事件:
- 美伊冲突升级,霍尔木兹海峡通行秩序崩溃。
- 美联储关注AI通胀风险,IMF警示通胀持续性和AI资产泡沫。
- SK海力士业绩亮眼,市场对AI持续性的信心增强。
- 长鑫IPO推动资本开支扩张和国产化进程。
研究结论:
国内通胀或阶段性见顶,市场或进入盘整观望期。地缘风险和通胀担忧仍是主要不确定性因素,但市场对AI繁荣的信心有所增强,资本开支扩张和国产化叙事提供了一定支撑。