农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16125元，相较前日收盘上涨75元，上涨0.46%，成交量391866手，较前日减少38062手，持仓量529578手，较前日减少13608手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1521上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8409，位于近一年来的80.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2609P15600和S_CF2609C16600 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 (2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2855上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.3413，位于近一年来的66.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CJ2609P8000，S_CJ2609P8400（2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2608合约昨日收盘价4780元，相较前日收盘上涨126元，上涨2.70%，成交量936364手，较前日减少4513手，持仓量322907手，较前日增加13288手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2601上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于1.6103，位于近一年来的94.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为5000，支撑位为4000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：S_JD2608P4400和S_JD2608C5000 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价815元，相较前日收盘下跌6元，下跌0.73%，成交量5846手，较前日增加2256手，持仓量12550手，较前日增加117手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2050上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.8123，位于近一年来的80.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无