计算机行业周报20260712：WAIC大会前瞻，关注国模+国芯变化机遇

WAIC大会前瞻，关注国模+国芯变化机遇 glmszqdatemark2026年07月12日 推荐 维持评级 市场回顾 本周（07.06-07.10）沪深300指数下跌1.27%，中小板指数下跌2.07%，创业板指数下跌4.41%，计算机（中信）板块上涨2.04%。板块个股涨幅前五名分别为：浪潮信息、紫光股份、深信服、网宿科技、绿盟科技；跌幅前五名分别为：ST银江、盛视科技、安博通、凯瑞德、中科金财。 行业要闻 7月6日美团大模型LongCat-2.0开源国产芯片宣布完成推理适配。7月8日AI编程工具Claude Code存安全后门隐患工信部发布风险提示。7月9日长鑫科技下周四打新发行66.88亿股、战略配售50%。 分析师吕伟执业证书：S0590525110033邮箱：lvwei_yj@glms.com.cn 公司动态 分析师陈安宇执业证书：S0590523080004邮箱：chenay@glms.com.cn 紫光股份：7月11日发布2026年半年度业绩预告。公司上半年归属于上市公司股东的净利润盈利：191,000-232,000万元。上年同期盈利：104,089.02万元。比上年同期增长：83.50%-122.89%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润盈利：161,000-202,000万元。上年同期盈利：111,791.59万元。比上年同期增长：44.02%-80.69%。基本每股收益（元/股）盈利：0.67-0.81。 中控技术：中控技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年7月10日召开第六届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于调整暨聘任部分高级管理人员的议案》。公司正处于全面工业AI转型的战略窗口期，明确了“精简管理单元、压缩决策层级、提升敏捷响应”的组织变革方向，加速向AI原生组织转型。为此，董事会对部分高级管理人员职务进行了调整，俞海斌先生、郭飚先生不再担任公司高级副总裁一职，张磊先生、莫威先生、陈江义先生、吴才宝先生不再担任公司副总裁一职，上述人员离任后将继续担任公司其他职务。经公司总裁提名并经董事会提名委员会审核，董事会决定聘任石小磊先生、孙华丰先生、杨振华先生为公司副总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。 相关研究 1．计算机行业周报20260705：聚焦“国模+国芯”：中国“模算协同”伟大机遇-2026/07/052．计算机行业动态报告：ARM产业链为何是GPU与CPU协同关键受益者-2026/06/293．计算机行业周报20260628：计算机行业2026年中报前瞻-2026/06/284．计算机行业事件点评：“模算协同”将是中国的伟大机遇：“国模+国芯”-2026/06/225．计算机行业周报20260614：大模型当自强：AGI时代“核不扩散”雏形已现-2026/06/15 投资建议：WAIC大会即将开幕，AI行业景气度持续提升，国模加国芯的模算协同发展成果或在此次大会上进一步体现，国模+国芯产业链或迎来催化窗口，从而迎来重大战略机遇。建议关注：1）国产大模型产业链：智谱、MiniMax与宏景科技等配套算力服务商。2）国产算力：寒武纪、海光信息、云天励飞等。3）主权AI建设需求利好以浪潮信息为代表的覆盖海外的AI Infra厂商。 风险提示：人工智能政策落地不及预期，行业竞争加剧。 目录 1本周观点.................................................................................................................................................................31.1 WAIC世界人工智能大会即将启幕..................................................................................................................................................31.2产品众多，可重点关注部分硬件端与软件端项目.......................................................................................................................41.3投资建议..............................................................................................................................................................................................82行业新闻.................................................................................................................................................................93公司新闻..............................................................................................................................................................104本周市场回顾........................................................................................................................................................115风险提示..............................................................................................................................................................13插图目录..................................................................................................................................................................14表格目录..................................................................................................................................................................14 1本周观点 1.1WAIC世界人工智能大会即将启幕 2026世界人工智能大会（WAIC 2026）即将启幕，大会以“智能伙伴共创未来”为主题，7月17日—20日登陆上海浦东世博、张江、徐汇西岸“三地四馆”，论坛、展览同步开放。 本届大会已初步敲定9位图灵奖、诺贝尔奖得主到场分享：强化学习之父理查德・萨顿进行主旨演讲；深度学习三巨头之一约书亚・本吉奥，解读联合国人工智能治理工作框架；2025图灵奖得主吉勒斯・布拉萨德、2025诺奖得主奥马尔・M・亚吉等顶尖学者，将以AI for Science全新范式展开深度交流分享。 世博中心和世博展览馆展览产品众多：此次主论坛将展示108款芯片、261款大模型、208款具身智能终端、超300台真机扎堆亮相。大会可分为四大主题展览馆，H1为应用与生态馆，展示模型应用与Agent；H2技术与创新馆，展示算力与超节点架构；H3具身智能馆，展示人形机器人；H4全域链接馆，展示158家初创企业和22个OPC项目，覆盖行业应用、具身与终端、基础设施、前沿科技四大赛道。 H1入驻品牌：阿里巴巴集团、百度、百川智能、金山办公、潞晨科技、北电数智、九章云极、伊利、瑞幸咖啡、国泰海通、中科闻歌、华为、京东、卡奥斯、国家管网、科大讯飞、联想、深度原理、蚂蚁集团、合合信息、商汤科技、汇付天下、浪潮集团、库帕思、立讯精密、中科曙光、派欧云、无问芯穹、维谛技术、宝信软件、中国移动、西门子、腾讯、中国铁塔、MiniMax、施耐德电气、是石科技、无限光年、星环科技、智慧芽、TTC等。 H2入驻品牌：东方算芯、安擎、国家电网、此芯科技、昆仑芯、沐曦、摩尔线程、润建股份、算丰信息、燧原科技、新华三、天数智芯、清微智能、中国电信、厦门数智创新、中国联通、南方电网、超擎数智、中国信科、中兴通讯、思科、神州数码、香港生产力促进局、杭钢数科等。 H3入驻品牌:永轴智造、绿的谐波、Kinco步科、富兴电机、绳肌妙算、灵心巧手、千觉机器人、强脑科技、曦诺未来、上海电气自动化集团、极智嘉、艾利特机器人、智元、宇树科技、擎朗智能、傅利叶、北京银河通用机器人、北京人形机器人创新中心、优理奇、乐聚机器人、灵初智能、魔法原子、星动纪元、云深处科技、五八智能、大咖机器人、苏度科技、蚂蚁灵波科技、它石智航、具识智能、机器科学等。 H4入驻品牌：形界智维、觅深科技、深涌智能、日行迹智能、萝博派对、渊澈太初、共绩科技、心洲科技、量坤科技、科学机智、葱花投研、枭兔、Lumoverse、ClarityX会中实时AI决策系统、CORVIA AI、GitStudy、Tideflow、欧莱雅集团、小红书、华泰证券、紫琅智谷、容易链科技、晶泰科技、百型智能、空中云汇等。 资料来源：世界人工智能大会公众号，国联民生证券研究所 1.2产品众多，可重点关注部分硬件端与软件端项目 软件端与硬件端产品众多，部分重点产品或成为关注重点。部分产品的发布或推动国模+国芯协同发展产业链进一步协同发展。 从世博展馆看，H1展馆主要为模型及应用，覆盖通用及多模态大模型、垂类模型应用、工业大模型与工业平台、AI智能体、AI底层基础设施、金融科技、AI4S科学智能、数据服务以及各类AI终端落地应用。多家大模型公司智谱、MiniMax、月之暗面、零一万物等都将参会。该展览部分展品建议关注: MiniMaxM3大模型 搭载自研MSA稀疏注意力架构，支持百万字超长上下文；编程能力大幅升级，代码修复、全栈开发、性能优化水平对标海外闭源模型；办公搜索、文档处理类Agent能力优异，适配金融场景；新增多模态功能，可识别图文视频、操控电脑，拓展智能体感知边界。 无问芯穹：InfiniClawBox安全脱敏智能体 采用端云一体架构，独创三段式脱敏推理方案，兼顾云端算力与本地数据隐私，解决本地智能体成本、性能、隐私难以平衡痛点；规避敏感数据上云，适配政企合规场景，已落地律所合同审核、文书分析等业务，API已开放多行业。 月之暗面：Kimi K2.7Code代码模型 相较前代K2.6优化长上下文编程指令执行，Token消耗平均下降30%；多项代码基准测试得分大幅提升，同时增强智能体自主执行能力，Agent性能提升约10%。 零一万物：万策决策中枢平台 作为一号位AI底层底座，搭载Ontology 2.0动态上下文引擎与多智能体规划决策引擎；可把企业原始数据转化为决策事实，实现可控智能体协同执行闭环，整合企业数据、系统与经验，提升企业AI决策能力。 蚂蚁集团：蚂蚁阿福 面向未来