金融科技行业双周报第三十期：业绩期更加关注基本面，AI Agent发展加速

金融科技行业双周报第三十期 综合金融《投研Agent，超越大模型的生产力》2026.07.08综合金融《拥抱科技，投行改革红利持续释放》2026.06.28综合金融《陆家嘴论坛新政，非银金融迎多重催化》2026.06.18综合金融《外部扰动下港股ADT环比增长，投资收益率有望边际企稳》2026.06.16综合金融《金融信息服务数据分类出台，蚂蚁国际或港股上市》2026.06.15 本报告导读： 金融科技近两周下跌。港股金融科技指数收益率8.22%。东财、连连相继更新Skill，Skill或成金融信息服务公司新的商业模式。 投资要点： 金融AI与网络安全监管持续落地，金融数据Skill/MCP、持牌消金融资和智能体支付同步推进。金融IT方面，金融监管总局出台银行业保险业AI安全指导意见，金融机构AI应用和数字化建设从“功能落地”进入“安全、可控、可审计”阶段；金融信息服务方面，股票类跨境TRS新增业务暂停，跨境展业合规边界持续收紧；东方财富妙想Claw全面开放并上线MCP服务，投研工具向“专业数据+Skill/MCP+AI工作流”延伸。消费金融方面，31家持牌消费金融公司全部进入银行间同业拆借市场，融资渠道进一步拓宽，桔子数科暴雷体现助贷风险。第三方支付方面，支付宝AI版邀测、数字人民币App持续迭代、“碰一下”生态大会发布AI付商家侧能力。个股层面，AI安全、金融Skill、跨境支付和智能投研产品持续推 进，回购、投资与虚拟资产业务布局同步活跃。新闻端，连连支付推出OpenAPI集成Skill功能，开发者可通过自然语言生成跨境支付对接代码；东方财富妙想7大Skill上线ima广场，并进一步全面开放妙想Claw和MCP服务，强化金融数据与AI投研工作流结合；公告端，九方智投控股延续股份回购，并获批拓展虚拟资产交易、投资意见及资产管理服务；东方财富拟以自有资金参与投资云锋元创基金，聚焦硬科技与新兴技术；南华期货、易鑫集团等回购事项继续体现管理层信心，九方智投控股旗下方德证券推出“方德AI股票机”，推进香港持牌证券与AI投研工具协同。 投资建议：Agent渗透进入各行各业，逐渐成为现实世界的Infra，推动金融科技产业迈向智能化新阶段，成长空间广阔，金融科技投资迎来新机遇，推荐各细分领域受益的核心公司：1）看好金融IT中Agent规模化落地带来的业务系统升级需求叠加大模型深度赋能带来的提质增效，此外市场交投活跃，提高了券商IT系统升级的迫切性，相关标的恒生电子、金证股份、顶点软件。2）看好金融信息服务行业智能投研、智能投顾的发展前景，提供差异化、智能化的信息服务更好满足投资者对于信息的需要，推荐推出优质垂类Agent产品的头部公司九方智投控股、同花顺、东方财富。3）看好智能体支付推动支付服务从通道型向智能经营型跃迁，推荐率先布局Agent Payment技术与场景的拉卡拉、移卡、连连数字。4）看好消金行业依托Agent能力实现授信、风控、权益的全流程智能动态，看好将AI服务纳入核心权益体系的新型商业模式，推荐易鑫集团。 风险提示：AI模型应用风险；Agent执行失范风险；市场波动风险。 目录 1.港股金融科技涨幅领先..................................................................................32.行业事件与动态..............................................................................................42.1.金融IT：AI与网络安全监管加码，数字化基础设施建设提速...........42.2.金融信息服务：AI投研生态加速演进，数据开放与跨境合规并行....52.3.消费金融：桔子数科暴雷，助贷风险事件暴露.....................................52.4.第三方支付：AI支付生态升级，跨境支付基础设施完善....................63.个股新闻与个股公告追踪..............................................................................73.1.AI安全与金融Skill提速，跨境支付和智能投研持续升级..................73.2.回购投资与虚拟资产业务推进，资本运作保持活跃.............................74.投资建议..........................................................................................................85.风险提示..........................................................................................................9 1.港股金融科技涨幅领先 2026年6月29日至2026年7月10日，金融科技指数（930986）从2,282.96跌至2,226.17，区间收益率-2.49%，同期沪深300收益率为-1.8%，港股金融科技指数（987032）从794.99升至860.33，区间涨跌幅8.22%，同期恒生科技指数涨跌幅为10.95%。 资料来源：Wind，国泰海通证券研究 分子版块来看，金融科技成分股可以分为金融IT，金融信息服务，第三方支付，消费金融四类。在区间内，金融IT和港股金融IT涨跌幅分别为-1.19%，10.7%；金融信息服务和港股金融信息服务涨跌幅分别为-4.4%，-0.87%；第三方支付和港股第三方支付涨跌幅分别为-0.92%，7.59%，港股消费金融涨跌幅为9.84%。港股金融IT与消费金融上涨明显。展望后市，市场交投活跃，进入半年报窗口期，市场更加关注公司业绩，预计金融信息服务与部分消费金融公司业绩良好，而具有良好业绩公司或有更好表现。 2.行业事件与动态 2.1.金融IT：AI与网络安全监管加码，数字化基础设施建设提速 6月18日，金融监管总局发布《关于银行业保险业人工智能安全开发应用的指导意见》，围绕治理架构、开发应用、数据治理、算力建设、风险管理、能力提升、保障与监督等方面提出32项要求，并提出建设自主可控、安全高效的算力底座，鼓励有条件的大型金融机构向中小金融机构输出算力服务。该文件表明金融AI应用已经从“能否落地”进入“如何安全、可控、可审计地落地”的阶段。银行、保险、券商等机构后续在智能客服、智能投研、智能风控、代码生成、流程自动化等场景推进智能体应用时，对数据治理、模型管理、权限隔离、审计留痕和系统集成的要求会同步提高，利好具备金融业务理解和合规交付经验的金融IT厂商。 （来源： https://www.nfra.gov.cn/cn/view/pages/governmentDetail.html?docId=1261784&generaltype=1&itemId=；https://www.jwview.com/jingwei/html/m/06-18/675791.shtml） 6月24日，豆包正式推出专业版订阅服务，围绕专家模式、办公任务模式等高价值生产力场景进行收费，标准套餐连续包月68元，加强套餐连续包月200元，高级套餐连续包月500元。豆包专业版上线办公任务模式，可支持资料整理、报告生成、PPT制作、数据分析、自动化任务等复杂办公场景。 （来源：https://m.bjnews.com.cn/detail/1782264672129670.html） 7月3日，中国人民银行、金融监管总局、证监会、外汇局联合发布《金融业网络安全管理办法（征求意见稿）》，面向社会公开征求意见。文件围绕金融关键信息基础设施保护、数据安全、算法安全、供应链安全、网络运行监测、风险评估和应急处置等方面建立统一监管框架，并明确金融机构网络安全主体责任。对金融IT行业而言，监管口径从单一系统安全进一步延伸到数据、算法、外包和供应链全链条治理，金融机构后续在核心系统、数据中台、AI平台、云服务和外包管理方面的改造需求有望提升。（来源：https://www.csrc.gov.cn/csrc/c101981/c7643145/content.shtml） 7月7日，在中国香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布了一系列支持香港建设多元化金融市场体系的利好措施。潘功胜宣布，债券通南向通的规模与范围将扩大。年度净投资额度将由5000亿元人民币加大至8000亿元，并纳入回购支持范围，产品范围拓展至港元债券及人民币债券相关产品，同时辐射至中国澳门债券市场。人民银行将支持香港金管局将人民币业务资金安排的规模由目前的2000亿元增加至5000亿元，延长使用期限至不超过三年，充实香港人民币市场的流动性。支持香港打造更加有深度的人民币资产池，促进人民币在香港离岸市场中沉淀下来。潘功胜表示，将继续常态化地在香港发行央行票据，并支持财政部进一步提高离岸人民币国债的发行规模，丰富发行期限，增强香港离岸人民币市场的辐射力。 （来源：https://mp.weixin.qq.com/s/w_DHb9Q8ITLJaRnSWO09kA） 7月10日，金融监管总局就《银行业保险业网络安全管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，提出银行保险机构应建立网络安全治理架构和管理体系，将网络安全风险纳入全面风险管理，并将境内外分支附属机构网络安全工作纳入整体管理。该文件进一步细化银行保险机构网络安全管理要求，强调集团统一管控、科技与业务协同、三道防线协同共治和分级分类管理。随着银行保险机构数字化和AI应用持续推进，网络安全、数据安全、业务连续性和外包风险管理将成为金融IT系统建设的重要增量方向。 （来源： https://www.nfra.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1263328&itemId=951；https://www.stcn.com/article/detail/4011670.html） 2.2.金融信息服务：AI投研生态加速演进，数据开放与跨境合规并行 6月23日晚起，多家私募陆续收到合作券商通知，股票类跨境TRS新增规模暂停，存量头寸可正常到期和平仓，但不再新增开仓。跨境TRS本质上为境内投资者提供境外资产收益敞口，近年来在海外科技股、AI产业链和半导体资产配置中需求提升。本次暂停新增延续了5月以来非法跨境证券期货基金展业整治的监管脉络，对依赖灰色导流、交易入口或跨境投资通道的机构形成约束。金融信息服务与券商业务存在天然交叉，行情资讯、交易软件、投顾服务和开户导流都需要更清晰的持牌边界；长期看，合规能力强、客户基础稳固、能向持牌机构输出技术和数据能力的平台更具相对优势。 （来源：https://www.stcn.com/article/detail/3977916.html） 6月29日，东方财富旗下金融AI工具妙想Claw全面开放，同步上线妙想MCP服务。妙想MCP依托Choice投研级金融数据库，构建覆盖市场数据、宏观行业、基本面研究等多维度的数据调用网络，覆盖A股、港股、美股、基金、债券等资产类别，可接入主流AI客户端、企业AI平台与智能体框架。该事件显示金融信息服务公司正在从传统行情资讯和数据终端，向“金融数据库+MCP/Skill+AI投研工作流”的新形态升级，有助于缓解通用大模型在金融数据场景中的幻觉问题，并提升专业投研数据调用效率。 （来源：https://caifuhao2.eastmoney.com/news/20260629073004808426910） 2.3.消费金融：桔子数