新湖期货 新湖 早知道 --工业硅的 骆驼祥子 行情

00:00:17 啊？感觉好。我们。嗯好，大家好，那么今天给大家分享一下这个工业硅的呃一个行情，那么我们标题是工业硅的骆驼祥子行情啊， 00:01:56 那先讲一下这个近期的一个行情回顾吧。 00:01:59 啊，那先看一下这两天的一个行情。那么周三是出现一个宽幅很明很明显的宽幅下挫。呃，然后昨天周四的时候出现一个偏强震荡，那么在此之前的行情基本上是一段比较流畅的一个下跌，嗯基本上是交易一个基本面的一个供需过剩，就是说以及呃西南地区的一个供给啊增量的一个预期啊。那么周三这个下跌的话，大家从这个幅度啊跟这个呃形态来看都是觉得比较异常啊，为什么呢？那我们这边呃根据这个啊近期的一些消息面来看，可能会是一个骆驼祥子的一个行情啊，那么后续我们会分析一下为什么叫骆驼祥子的一个。 00:02:45 行情呃其次的话就是周四的一个行情驱动这个波反弹的话呢，是消息面的一个呃就是周三消息面的一个影响的一个消退。然后呃周四又有一个新的消息面，那么关于这个供给端的一个收紧的一个预期啊，但是实际上影响是相对有限的，但对这个情绪的带动呃是比较强的。 00:03:08 那么我们从这个量价还有这个呃合约的一个呃走势也可以看出，就这两天的行情是属于呃偏异动多一点啊。再看这个工业硅现货的价格，那么基本上是承压下行的一个情况啊。那基本上近期的一个呃交投情况都不是很好啊，然后下游这边需求的话呃释放的也不是很多，然后偏观望多一点，也不急于采购，那么采购节奏偏缓，那这种情况下的话啊，工业硅的现货价格也是持续承压下行的一个走势吧啊。 00:03:42 那么我们接下来介绍一下为什么叫骆驼祥子行情啊。 00:03:45 先回顾一下这个大家耳熟能详的一个骆驼祥子的一个部分桥段啊。那么就是主角这个祥子事件背景啊，去呃为了这个买第二辆车啊，然后去当了一个车夫，那么啊早干到晚，那么各种杂活，然后非常的疲惫啊，那么是矛盾点啊，在后面就出现了，然后出现一个。欠薪啊，忍了四天没有没有什么薪水发，那么给了一毛钱当赏钱啊，成为这个压垮啊他的一个最高最后一根稻草。后面就出现了一个啊讨薪的一个情况啊，非常激进的一个讨薪啊，然后拿到工钱以后啊，愤然离开啊，那就不干了。呃， 00:04:32 那么我们提到为什么会提到这个骆驼祥子这个桥段？因为我们周三的消息面给大家带来的遐想啊，就是说市场上交易的这个剧情就往骆驼祥子这个剧情走了啊。那么事件背景很像那某一个大企业啊，欠薪两个月啊，后面啊管理这边反正这是原文啊，管理这边的一系列这个问题，然后这是事件背景，然后欠薪与爆发，那么是欠了两个月啊，比骆驼祥子还时间还长。骆驼祥子4天他给了两个月的工资没有发，呃，但是有这个准时发全员餐补啊，就原文是这么说，全员餐补那就是说跟这个1毛钱的赏钱有点类似的一个意思啊， 00:05:12 会不会成为压嘎压呃压垮他们的最后一根稻草？ 00:05:15那目前看不知道，但是呃，有这个文章出来，呃， 00:05:19 00:05:26 啊，两个月的一个欠薪，然后说一定要有个交代啊。骆驼祥子是讨成了，他愤然离开，那呃，这个员工有没有讨成不知道啊，但会不会造成这个呃，造成这个愤然离开啊？就是说没有人干活，那市场上可能会交易这个这个信息啊，这由这个信息就造成了这个呃周三的这个消息面的一个呃扰动啊，我们可以看到这个企业的股票这边反应也是差不多，出现一个异动的一个下跌啊。那么周四的时候又看到它这个出现呃出现一个反弹，那么基本上对这个呃消息面的交易就结束了啊。那实际上这个影响怎么样呢？ 00:06:11 呃，如果说这个影响扩大这个事情如果是真的，那么影响非常大啊。那么基本上从这个这个企业的一个产能跟产量比重来看，它其实对有机硅呃对有机硅影响啊，没有那个工业硅的影响更大。那实际上有机硅它的一个产能虽然啊虽然比较大，但是它对应的这个需求是呃30多万吨的一个工应工业硅的一个需求，但是它呃年产量的话，实际上是有145万吨的一个工业硅的一个年产量啊。 00:06:42 如果说这个事情扩大导致这个呃前面说的这个啊愤然离开啊，没有人干活了，那实际上对工业硅这边它其实是个利多啊。但是具体的这个涉及范围我们不知道啊，企业也没有这个复盘，呃也没没也没有这个呃，官方也没有这个辟谣，也没有出现一个回应，所以对这个具体的事件啊情况不知道。 00:07:04 但是根据两年的这个信息披露啊，那基本上确实这个企业被大量的负面消息围绕。啊？啊，但是实际上它的生产情况的话，影响还是相对有限。那它供给的话，啊，我们从这个数据来看，呃，基本上还是相对呃，相对稳定。 00:07:24 啊，那是否属实这个事情我们目前官方没有说，但是根据业内人士说啊，月初已经发过一次薪水啊，那这个事件的话，后面的一个呃对情绪的带动也也逐步走弱了啊，那么周四也可以看到。 00:07:39 那企业这边的一个情况目前看的话啊，这个企业还是挺价卖货的啊，处于一个封盘状态啊，他报的价格也挺高的，8500以下不卖。那么说明这个呃现在这个情况不至于说，呃出现一个呃市场上周三交易的这么夸张的一个情况。而且近期还有与大下游大厂有一定的一个啊订单，这个交付啊也是小几万吨陆陆续续啊出货，那么说明啊这个情况啊对这个企业的生产影响啊影响不是很大。啊，那么官方这边我们确实说啊，他没有回应， 00:08:16 但是根据这个地方的人社局啊，看到一次一则这个相关的投诉，那时间点可能也对得上，6月20，呃，6月25号，6月底。啊，那么根据地方这边的这个人社局的回复啊，说经核 实双方已经协商了这个解决了这个工资问题啊，那基本上这个事情啊，就随着这些一系列的这个呃交易结束，那基本上呃盘面这边也是在周四这边基本上那情绪也走掉了。 00:08:48 那周四这边的一个行情上涨，我们提到也是根据也是个消息面的扰动啊，呃它主要还是根据这个产地这边一个啊电力供应的一个情况，带来了一个临时啊检修停产的一个啊消息，那基本上呃消息这边的话说企业这边基本上都收到通知。啊，但是具体的一个停工的时间和这个周期暂未定啊。啊，那么呃市场上传闻是啊14号进行一个临时停工啊，那具体情况的话，各家机构都说是需要进一步的跟踪啊。 00:09:23 那么综合来看的话，涉及的企业主要是呃，伊犁地区这个73团这边一个工业园区的5家企业，那也是一些呃比较大家知名的一些比较呃比较大的厂啊，像这个宇硅啊，中硅九红啊、国鹏还有这个名旺啊都在这个园区里面啊。那么经过这个估算，差不多日产量影响可能会在啊400万吨左右啊。那么考虑这个停炉，然后去这个呃处理这些炉啊，基本上算上这个停电的时间可能会在20天左右啊，可能会在20天左右啊，那么具体时间可能还要再进一步确认啊。 00:10:03 但是整体来看，呃，行业内反馈的话，基本上这个影响是相对有限一些。呃，那么这个事情是否是真的？那么官方这边目前我们没有看到任何消息啊。呃， 00:10:14 但是我们可以根据这个电力集团这边呃公布的，呃公布的这个消息，我们可以看到有一个奎屯市就是在37团边上啊，他们是确实是出了一个这个通告要检修啊。但是我们从这个业务范围来看啊，这个奎屯市虽然挨着73团啊，但是啊，它实际上对这个园区这边的一个供电。呃，业务的话影响有限，因为它主要还是以四团的这个电力公司为主。说明这个发发公告的这个呃电力公司跟他们那个四团的这个电力公司，他们管的这个范围和者供电的业务范围啊是不一样的， 00:10:56 所以最后还是要看四川这边一个官方的一个消息啊。 00:11:00 这种情况下我们再回顾一下去年啊，他什么时候啊检修的，我们先看看这个春检，去年春检是呃5月9号。那么还有一些节前节前的一个供电线路检修，那么啊是1月底，呃，1月初跟这个9月底。呃，我们有看到相关的消息说9月14号有的时候会会有啊往年的话啊，所以具体是今年是9月14号还是7月14号啊，这个后续还得继续跟踪。 00:11:28 那么市场这边啊看到消息，反正先是先交易了嘛，先交易了带来一个情绪的扰动，所以昨天是出现一个反弹。那接下来回归这个整个品种的一个基本面啊啊，那么基本面来看的话，行业的供给啊还是在保持增长啊。目前的话这个供给还是以呃西呃西南地区为主啊。目前看的话整体的一个供给趋势是呃北减南增，那么南方的这边的话就跟着这个呃水电的一个降价，那么带动一个成本的下移啊，这种情况下的话，呃大家就看到这个工业硅这边周度的一个产量，还有这开工率都往上走啊。 00:12:13 那么呃上周的个开路数的话，看基本上啊新疆是出现少量的一个检修啊，那么云南跟这个呃四川这边呢，基本上是呃提产跟这个呃增产增产为主啊。那么这呃本周的数据啊， 00:12:32 今天刚出来看了一下，那基本上呃，西南这边是稳的，但是由于前期复产的产能它在爬坡啊，那实际上西南这边应该还是嗯。稳中有增的一个趋势啊，西北这边的话基本上是少量的一些呃轮减，那么影响这个炉型啊和这个规模相对有限，三四台左右炉型可能是中大的一个炉型。啊，那么目前看它这个复产的动力主要还是电价，那么近期看到这个电价，四川跟云南这边是又进行了一轮的一个调价，那这种情况下后续的话应该还是有一些这个待复产的那个呃产能，就一些企业还是会呃进入到这个复产的节奏里头。 00:13:13 那么西南这边呃西北这边电价目前是平稳的一个状态，但是部分像甘肃啊宁夏有些这个铁合金相关的一些企业，他们这边的一个啊电价反而有一个上调的预期。然后呃内蒙这边往年的话，按理说这个去年或者是前年应该是有一个呃夏季的一个回调，但今年看啊有传说要上调。那么我们后续要继续跟踪一下北方的一个地区， 00:13:38 那基本上呃电价这边北方可能会呃偏离多一点，会有一个呃电价上调的一个可能性啊， 00:13:47但是西南这边的话，基本上还是以这个电价下调的一个趋势为主啊。 00:13:52 那我们再看一下其他的一些成本啊，其他成一些成本基本上是偏低运行为主啊。那硅石这边的话，我们可以看到前面这个呃工业硅的开工率基本上同比都是偏低的，虽然现在有上升啊，基本上同比都是往年比往年都是啊属于偏低的一个水平。那这种情况下就影响了这个硅石的一个消费， 00:14:12 所以我们看到硅石价格的话，从去年开始到现在基本上都是啊维持一个下行，目前在底部的一个情况。呃电极跟这个石油焦的价格其实是啊略有挂钩的，因为石油焦的话是电极的一个原材料之一啊啊目前看的话，这个呃开工啊炼厂的开工基本上维持一个偏低水平啊。那石油焦这边价格还是相对坚挺一点，呃没有一个太大的一个呃变化的，基本上是呃坚挺的稳中偏强的一个情况。 00:14:43 那么硅煤这边的话我们可以提一下，就是说前面这个呃应该前两天大家看过这个肖老师的直播吧，那提了一下这个焦煤的情况，那硅煤这边它其实也算。的焦煤的配煤的一种嘛啊，那么基本上是跟着呃焦煤的一个行情就出现大行情会跟一下。那目前情况下的话，前期的影响下可能会呃稳中偏强一点。那么近期这个市场的情绪有一定的一个消退，那实际上呃价格来说还是相对比较坚挺，但是进一步上涨空间可能看看应该不大。那这个硅镁这边， 00:15:17 碳元素这边啊，那基本上还是稳中偏强的一个情况。 00:15:22 呃，刚刚提到这个利润啊，就是说呃成本啊，就是说这个电价成本啊下移了，那么可以看到它对这个工业硅周度成本的影响。那么成本的话进入这个分水期以后是持续的这个呃下降的一个情况。嗯，那么本周再调的话，就这两天再调的话，那么工业硅的一个周度成本应该还会继续下移啊。然后可以看到这个周度利润出现了一个好转，那么有有看到就这两 这两周啊，基本上回到了这个盈亏平衡线上面一点点啊。 00:15:55 从这个分区域来看啊，盈利的主要还是这个西南，主要是西南把这个整体的一个啊平均水平拉上来了。那么西南跟西北那目前看基本上呃大部分还是盈利的盈利的情况啊，那西北的话是勉勉强强在盈亏平衡线以下啊，那么其他的一些主产区的话，基本上还是处于一个偏亏损的一个状态。 00:16:21 呃，讲完这个供给呢，看一下这个