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#观点更新:叙事转变,筑底回升
2026-07-09
未知机构
李辰
大模型市场竞争加剧,二线模型能力快速提升,Grok4.5、glm5.2、hy3等模型在coding与agent方向表现突出,打破了大模型缩圈的叙事,竞争格局加剧。
未来两年ASML设备供给斜率约20-25%,其中EUV增长10-15%,DUV增长25-30%。存储厂商大量采购EUV,推动TSMC考虑在7nm等先进节点采用Immersion DUV多重曝光技术,缓解EUV供给压力。存储EUV占比提升,先进制程DUV占比增加,形成EUV+DUV组合采购策略,存储厂商因此赚取高额利润。
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