强瑞技术(301128.SZ)核心观点与关键数据
核心观点
公司作为工业富联独家折叠机产线设备供应商,供货占比100%,在苹果折叠iPhone和AI算力设备领域实现双轮驱动。传统消费电子治具为基本盘,高端精密设备与AI液冷算力设备快速放量,推动公司完成从传统治具厂商向果链高端设备+AI算力核心配套的转型。
关键数据
- 苹果折叠iPhone出货:7月正式全线量产出货,无砍单、无延期;下半年出货保底700万台,冲刺1000万台。
- 订单规模:工业富联大规模扩产,向公司追加3.2亿大额设备订单;叠加存量4.8亿订单,年内总合作订单突破8亿。
- 业绩确定性:高端精密设备需求持续紧俏,业绩确定性彻底落地。
研究结论
公司凭借在折叠机高端精密设备和AI液冷算力设备领域的双赛道爆发,实现高毛利新品快速放量,业绩增长明确,转型成功。