国民技术年内二度发布涨价函,部分产品自10月起上调10%-20%。在供给受限、需求爆发、成本上行的背景下,MCU芯片有望开启新一轮超级缺货涨价周期,海外巨头意法半导体、TI、英飞凌年内亦多轮提价,交期拉长成为行业常态。
供给端,8英寸成熟晶圆被AI芯片挤占,代工成本上行;需求端,算力基建爆发,海外大厂优先保本土客户,亚太供应链缺口倒逼国产替代提速。高端MCU更加紧缺,国民技术精准卡位高景气赛道:N32H78x适配AI服务器高密度电源,并协同MPS批量供货头部云厂商;N32H49亦发布涨价函。
核心观点:MCU行业景气周期持续上行,供给受限与需求爆发共同推高价格,国产替代加速。国民技术凭借高端MCU产品布局,在高景气赛道中占据优势。