强瑞技术(301128.SZ)核心观点总结
核心逻辑:
公司作为工业富联独家折叠机产线设备供应商(供货占比100%),业务涵盖传统消费电子治具及高端精密设备(苹果折叠手机)和AI液冷算力设备两大高毛利赛道,正从传统治具厂商向果链高端设备+AI算力核心配套转型。
关键事件与催化:
- 苹果折叠机放量:7月苹果折叠iPhone正式全线量产出货,无砍单、无延期,下半年出货保底700万台、冲刺1000万台。
- 工业富联扩产:为匹配折叠机高精密装配需求,工业富联向强瑞技术追加3.2亿大额设备订单,叠加存量4.8亿订单,年内总合作订单突破8亿。
- 高端精密设备需求紧俏:业绩确定性彻底落地,高毛利新品快速放量。
研究结论:
公司凭借在折叠机产线设备领域的独家供应地位及AI算力设备的双轮驱动,业绩高增长可期,完成从传统治具向高端设备厂商的转型。