隔夜美股市场在盘前下跌超100个基点后反弹,最终纳斯达克100指数(QQQ)收盘上涨28个基点。板块表现分化,半导体板块在Neoclouds和英伟达的带动下领涨,涨幅达2.3%,而互联网/软件板块下跌约170个基点。宏观方面,因地缘政治言论,油价跃升4%,各期限美债收益率上涨2-3个基点,市场继续消化下半年加息预期。英伟达(NVDA)股价走强,主要受分析师报告提振。报告反驳了市场主流的四大看空论点(HBM驱动的利润压力、ASIC竞争、持仓拥挤和供应商融资),指出英伟达的估值较其他大型科技股存在30-35%的折让,已过度反映了潜在的盈利下修风险。该机构认为,英伟达的估值已过度反映风险,存在投资价值。