露笑科技碳化硅业务近况更新20260708

2026年07月09日00:44 发言人00:00 好的，尊敬的各位投资者大家上午好。我是华金电子的熊军。今天的话我们非常有幸邀请到陆校科技的两位领导，一个是董秘李总，一位是合肥总经理的胡总，来和我们交流一下路线科技近期的一些情况，特别是碳硅这个业务的一些进展。最近大家关注的还是比较高，然后我们先的话先有请公司的董秘李总做一个交流。因为昨天公司也发了一个公告，对这个碳化硅业务做了一些说明。李总您在吗？我在先请您大概介绍一下昨天一些公告或公司的一些近期的情况。 发言人00:45 好好好的，各位投资者大家上午好啊。因为是我们是昨天晚上发了一个关于终止这个木头项目以及永久性补充的一个公告。我们这边这个还是想其实在此声明一下，其实就是说这个公告要结合我们之前，其实应该是可能大概几个月前，我们也有一次永久性补流。 发言人01:13 我们其实针对碳化硅的话，首先是想声明，终止募投项目，其实说并不是意味着我们碳汇项目的一个结束反而是对项目来说是更好的一个补充，以及更好的一个规划和一个开展。第一个，因为我们入校做碳化硅比较早，对吧？我们这个是国内最早的做碳化硅衬底片的厂商。我们最早这个项目做的规划，整个募投项目二十多亿，我们做的全是这个六寸的。 发言人01:46 做六寸这个项目，因为现在随着目前整个市场的一个变化，其实这个八寸，更大尺寸碳化硅的需求，也是逐步在上来了。公司，也是在一直在应对做这个变化，所以说因为考到我们去把整个项目从六寸改到虑8 寸，它的一个审批流程就比较长。以及如果说我在做更大尺寸大规模蹭比特的这个时候，原有不同项目的募集资金，受到之前的一些规则，还有报告的一些可行性报告一些限制，所以说我们是综合考，其实是虑就是做了一个永久性的一个补留。那么用了永久性补掉以后，我会用自有资金继续去投这个更大尺寸的8寸12寸的碳化硅这个项目。原有我们的这个产能还是继续保持不变。所以说大家可以看到我们在针对公告里面，针对碳化硅的后续的一个安排里面也做了个说明。第一个就是说现有这个产能，这个设备用的，我们还是继续在生产和进行销售。那么永久性补油以后，大尺寸的8寸12寸的碳化硅项目，我们还将会用自有资金或者自筹资金继续去进行投产，以及在整个碳化硅项目，也是现在公司的重点战略核心项目，我们会继续在这方面去进行深耕。 发言人03:24 所以说是针对这几块事项的话，也想跟大家做一个说明，整体大概就是这么几点方向。好的，李总其实比较简单的就一句话，公司还是继续投入探索关业务，不是暂时终止，就这个一句话。所以因为对，因为中止项目是从木头项目这个角度来讲的。就是因为他之前是六层的，全部围绕着以前做的规划，也都是这个六成的。现在我们的意思是就是说时代也在这个变化，整个碳化硅行业也都起来了，大致这个需求也上来了。我为了更加快速的去跟进市场这个脚步，所以说我把这个项目做到这里，其实是做了一定调整。但是从合规性上来说的话，我也说这个项目终止了，就是这么个情况。对对对对的，明白。就是李总因为我看公告写的比较详细，后续用自营或者智能资金去大范围去拓展这个8英寸和12英寸他们的业务，对吧？然后对，这个主流这个8英寸的是主流？ 发言人04:28 对对对，是的，就是我想请教几个问题。第一个就是后续的大概的进展的节奏，8英寸包括我们的那个的规划，包括前期的一些项目的设备，这些大概一些规划有没有在稍微细节稍微展开一点的？项目产能的一个规划的话，其实就是说这样子我先简单做一个叙述，然后我们到时候看我们这个胡总再做一个细节补重。我们首先针对整个这个项目节奏，目前我们原有的生产的这个碳化硅，我们是用六寸碳化硅的这个掌金炉 对吧？那么现在我们是逐不在上这个八寸，的这个量。 发言人05:17 那么这一块我们是第一个我们是针对这个炉子，我们在做这个升级改造，以及也在去拓展这个八寸，这方面的一个客户。是今年我们其实按照目前的一个产能规划，其实就是说我们跟配套的那个加工设备，这整一套如果说是相加的话，我们大概今年其实产能的话大概是6万片左右。明年我们今年把这个客户逐步的进行产能的爬坡和订单的一个逐步释放。到了明年，我们有信心我们能够做到这个12万点。 发言人05:59 对对对，所以说其实针对我们扩展这个计划，对于我们来说的话还是比较容易的。因为首先第一个，我们目前所具有的这个优势是在于我整个产业链的设备其实还是非常成熟的。我从前端的这个掌金炉，到后端的漆膜抛，再到这个清洗测试设备，其实在很早的这个时候，我是把它整套都铺设完毕的，包括我们合肥当地政府也非常的支持我们，就是说给了我们二期这个土地，一直在其实也在很包容我们，一直在等待我们做这个二期的一一个扩展。所以说这一整快的话，然后我们因为炉子的话又是属于我们是自产自销的，然后周期也非常快。其实如果说从新增炉子的这个角度的话，我们从开始下订单到生产制造交付完毕，我估计大概可能三个月左右时间就差不多了。 发言人06:59 具体的一个进度的话，要不胡总您这边跟大家也再做一个补充。比如说好的，李总，您看您说的差不多，我们就是两个尺寸一个是6英寸。我们现在今年的三季度，整个我们叫完善进一步完善它产能爬坡。那么到今年的十月份左右，当前的我们的一年六六次5万，6万片这个量肯定是满产满销，这个是能够做到的。再一个，我们现在也同步再进一步做8英寸像一些激光玻璃的新技术路线的评估和考察。我们也是说年内的做一些八寸的新增大尺寸的产能的一个补充建设。 发言人07:47 所以这样的话明年就是6寸和8寸2个尺寸同步批量生产和销售，我就补充这些。好的，谢谢李总和胡总。就是从我们的扩展进展来看的话，我们对下一个需求还是比较有信心。刚刚您提到6寸是满产满销，八一是大规模扩。您从现在看的话，到底下一个需求有什么变化吗？因为过去21年也上了一波比较大的产能，偏周期，后面的话由于光伏的可能有一些受到影响。但这一波起来，您觉得这下面的这一波这个需求到底是来自于哪些？需求会比较大的一个增量？因为大家还是比较关注需求这一块。 发言人08:36 好的，需求这一块的话，其实主要是来自于这个几方面。第一个是其实整个目前AI的叙事里面，包括这个数据中心，以及我们比较看好的其实还是关于这个固态SST的一个需求。这一块我们去的是有希望能够发展成万亿级别的大蓝海的这么一个市场，是等待我们大家去进行这个开户的。目前放量比较猛的其实是在白电这一块。因为随着整个碳化硅产业的逐步成熟，国内像格力、美的，这一些目前在上白电这一块，其实上的量是比较懵。具体这个需求的话，胡总您可以跟大家讲一下我们在产业方面的一个应用，以及它的这个需求爆发点分别是在哪几块。 发言人09:37 好的，我简单介绍一下整个碳硅发展的一个历程。一开始那套硅，首先它的爆点是由特斯拉，也就是整个EV市场带起来的。这个当时也是整个碳硅，我们叫导电型，叫功率市场最大的一个市场了。所以当时也是说2223年的当时第一个高峰，所以整个供不应求，需求很大。后来随着国内当时也有一些国内的这个上的项目互相的竞争，价格开始往下掉。那么本轮这个增长，主要是确实是受，我觉得两个，就是刚李总也说的很对。 发言人10:25 第一个是白色家电，就是因为它的这个价格较原来的大幅下降，所以价格下降并不一定是坏事。价格下降 会使原本不使用的市场也会开始用碳化硅。所以就是因为原来炭硅是局限于我们叫工控，工业电机，控制器这种工业类的产品。工业类的产品整个市场份额和比较消费级这两个的规模是完全不可同日消费级的那那大的太多了。所以整个当它的价格低到一定程度，那么开始白色家电开始使用，就造成几倍的增量，就一下就释放出来了。这是第一个比较大的增幅。 发言人11:11 第二个，确实就是我们叫AI数据中心，所以也是受因为像从去年到今年在股市上涨得最好的，那当然就是你叫光模块光通信。因为光通信都是受数据处理和传输。所以它所以它的尾端，其实也是你当你要建立这个数据中心，其实你的供电转换，这里边其实是大量的需要碳化硅器件做电压和输电。所以这个相当于造成这个AI数据中心是第二个增量。所以这两个是本轮一个今年这个行业发展或者说需求量一下猛增的最主要的原因，我就说这些，谢谢。好的，谢谢胡总，谢谢李总。然后有一个其实看到友商大规模友商也在扩产，主要是也看到这个衬底的价格也在回升。 发言人12:12 然后胡主任请教一下您，现在六寸包括八寸，它的心理价格，现在您现在什么情况？然后未来的一个预判是大概怎么判断的？好的，是这样。前面因为当时两三年前，当时8英寸还开始不成熟，当时国内其实六寸的也是我们要作为打价格战的主力的一个尺寸类型，所以最早6英寸其实是非常贵的。最早那会儿是一万多块钱，后来变成7800千，后来就4500千，到后面就现在是我们这2000块钱一片。当前，因为我理解是这样，就是你的这个商业环境或者商业逻辑都要遵循它的一个规律。半导体行业就是我们叫三年绒三年摔是吧？ 发言人13:08 它是一个波峰和波谷的关系，所以正好是前面本身就是23到25年其实是一个波谷，所以26年开始就开始往上走，无论是硅还是碳灰。现在整个半导体国内既有国产替代，又有正好是我们叫半导体周期，也处在 这种由由下转往上转的一个过程。对，所以说趋势肯定是这个趋势，那么价格当前六寸的基本上是在2000元左右，已经现在开始，这个叫叫年初已经开始往上升了，大概10%到20%。 发言人13:49 八寸就是现在它其实是我们要国内新增需求最大的一个尺寸类型。现在基本上八寸是在4000到5000块钱一片，所以这两者之间，因为它按照面积来比，基本上是八寸是六寸的两倍面积的关系。对，所以说这两者差异你看也是基本上那个6寸2000，八寸是4000到5000。所以这么来看，八寸其实它的毛利率要比60要好的多。我就说这些，谢谢。 发言人14:24 明白，就是您说的这个八寸的，它的面积是六寸的两将近两倍多。然后毛利会对这个意思吗？是的，对，简单的对比的话就是相当于什么呢？就一片八寸的面积等于两片6英寸的面积。所以这两个因为面积的两倍关系，所以现在市场上终端的价格两者之间也是二倍的关系。对，明白。 发言人14:55 然后或者再请教一个技术问题，因为现在是看的是这个位错密度和一些微管的密度。这块的话如果去咱们从6寸跳到8寸，这个难度会有很大的一个提升吗？不会，他是这样，我们做长惊喜。 发言人15:14 一般我们我们的技术有两种划分，一个我们叫叫共性技术，这个共性技术是指的什么呢？比如当我们解决我们的晶型，比如说我们对晶型的控制，对电阻率的范围的控制，包括比如说像您说的是未错或者微管缺陷的控制，这都属于共性控制。这个指的是什么呢？是当我在做与从原来最早是两三次到446468。共性技术是指的它的调试，或者说它的技术工艺的开发和完善。在不同尺寸上它会得到相同的结果。就相当于是说当我在六寸上，因为我们这个项目其实做六寸做到现在也是做了将近六年多了。所以六寸我觉得我们觉 得当前我们的技术状态也是做的比较成熟的。 发言人16:09 胃错和微管这属于共性，意思就是说当我开到8寸的时候，我把六寸上的这个技术平平移到8寸上，我们其实也得到很好的一个结果，所以这个是没有问题的。对我我不知道这么解释。明白，就是有一些我可以理解为6寸和8寸的技术平台，有些可以共用用。所以说您从67到87价比很高。对，就是微就是缺陷控制是共性的，所以说这个是直接可以导入和平平移的，所以这个是没有太多难度的对，但是8寸到12寸是不是就是一个很大的提升呢？所以我们目前聚焦在八寸这个平台，所以也是这样，现在我们其实八寸，12寸现在其实我们已经做出来了，这就是初步的技术已经开发成功了。 发言人17:08 我们现在主要是做什么呢？就是12寸倒不是说热场不成熟，我们主要解决是因为它的镜像实际上比相较于巴顿大很多。那么边缘温度的控制也就梯度控制相对于比8更要难一些。最终的实际结果看到的是什么？就是12寸能够长出来，但是12寸的金锭的厚度要比8寸的要薄。我们正常这个八寸是做到20到25毫米，但是当前我们12寸只做到了