华金电子 露笑科技碳化硅业务近况更新

00:00:02 大家好，欢迎参加华金电子露笑科技碳化硅业务近况更新。目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报。声明，本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议。敬请会议参加者充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。本次会议内容的知识产权仅为华金证券所有。未经华金证券事先书面许可，任何机构或个人不得复制或对外发送会议全部或部分内容。版权所有，违者必究。 00:00:39 嗯，好的。呃，尊敬的各位投资者，大家上午好，呃，我是华金电子的熊军啊，今天的话，我们非常有幸啊，邀请到露笑科技的两位领导，一个是董秘呃李总，一位是呃合肥总经理的胡总。呃，来和我们交流一下呃，露笑科技近期的一些情况，呃，特别是碳化硅这个业务的一些进展吧，最近大家关注的还是比较高。然后我们呃先的话先有请这个呃公司的董秘李总做一个交流吧， 00:01:08 因为昨天公司也发了一个公告，对这个碳化硅业务做了一些这个说明，诶，李总您在吗？哎，我在我在，诶啊，先请您大概介绍一下这个昨天一些公告或公司的一些呃近期的情况吧。好好好好嘞啊各位投资者大家上午好啊。 00:01:27 那个因为是我们是昨天晚上发了一个关于这个终止这个募投项目，以及永久性补贴的一个公告。那么我们这边就是说这个还是想其实在此这个声明一下。呃，其实就是说这个公告呢，要结合我们之前其实应该是可能呃，大概几个月前我们也有一次这个永久性补流嘛，就是说呃我们其实针对碳化硅的话，首先是想声明就是说呃终止募投项目。其实说并不是意味着我们就是说碳化硅项目的这个一个这个结束啊，反而就是说是对项目来说是更好的一个补充，以及更好的一个规划和一个开展。 00:02:08 呃，第一个呢，因为我们入校做碳化硅比较早对吧，我们这个是国内最早的做碳化硅衬底 片的这个呃这个厂商，就是说那么我们最早这个项目做的这个规划呢，整个木头项目20多亿呢，我们做的全是这个六寸的就是说。那么做6寸这个项目呢，因为现在随着这个就是目前整个市场的一个这个变化，其实这个8寸啊更大尺寸碳化硅的这个需求啊也是逐步在上来了，就是说那么公司呢也是在这个一直在应对做这个变化啊。所以说这个因为考虑到就是说我们取把整个项目从6寸改到8寸，它的一个这个审批流程就比较长啊。 00:02:51 以及就是说就是如果说我在做更大尺寸大规模衬底天然的这个时候呢，这个原有募投项目的这个募集资金啊，受到之前的一些呃规则啊，还有报告的一些呃可研性报告的一些限制啊。所以说我们是综合考虑呢，其实是就是做了一个永久性的一个补流，那么用了永久性补留以后呢，我会用自有资金继续去投这个更大尺寸的，8寸12寸的这个碳化硅这个项目，原有我们的这个产能呢还是继续保持。不变啊，所以说呃， 00:03:25 大家可以看到，我们在针对公告里面，针对碳化硅的后续的这个一个安排里面也做了一个说明。第一个呢就是说现有这个产能这个设备6寸的啊，我们还是继续在生产和进行这个销售啊。那么永久性补留以后呢，大尺寸的8寸12寸的碳化硅项目，我们还将就是说会用自有资金或者自筹资金继续去进行这个投产啊。以及就是说，这个在整个碳化硅项目也是现在公司的重点战略核心项目啊，我们会这个继续在这方面去进行这个深耕啊。 00:04:02 所以说是针对这几块这个事项的话，也想跟大家做一个这个说明啊，整体就是大概就是这么几点方向哎。嗯，好的好的。 00:04:13 李总，其实比较简单的就一句话，公司还是继续投入碳化业务嘛，不是暂时终止嘛，就这个一句话嘛。 00:04:20 对，因为对，因为终止项目是从募投项目这个角度来讲的，就是因为它之前是6层的全部围绕了以前做的规划也都是这个6层的。那么现在我们的意思是就是说时代也在这个变化，整个碳化硅行业也都起来了，那么大尺寸这个需求也上来了。我为了更加快速地去跟进市场这个脚步啊，所以说我我把这个项目做了。这其实是做了一定这个调整，对，但是 从合规性上来说的话，我可以说这个项目终止了，就是说就是这么个情况，对对对。呃，对的对的，明白，就是李总， 00:04:53 因为我看公告写得比较详细嘛，后续用自有或者自由基金去大范围去拓展这个8In和12In，他个业务嘛，对吧，然后因为现在主流这个8In的是主流嘛啊。对对对是的是的。 00:05:09 呃，就就是我要请教几个问题吧，就是第一个呢，就是后续的大概的进展的节奏啊， 00:05:15 8In包括我们的呃那个的规划，包括前期的一些项目的设备啊，这些大概的一些规划有没有再稍微细节稍微展开一点呢？ 00:05:26 啊呃项目产能的一个规划的话，其实就是说呃这样子我先简单做一个呃叙述，然后我们到时候看我们这个胡总再做一个细节补充吧。 00:05:38 就是说就是说呃我们首先呢就是说针针对整个这个项目节奏呢，目前我们就是说原有的这个生产的这个碳化硅呢，我们是用6寸6寸碳化硅的这个长金炉嘛对吧，那么现在我们是逐步在上这个8寸啊，就是说的这个量。 00:05:56 那么这一块呢，我们是就是说第一个我们是针对这个炉子，我们在做这个升级改造，以及也在去拓展这个8寸啊。这个就是说这方面的一个客户就是说，那么是今年我们其实就是说按照目前的一个产能规划，呃，其实就是说我们跟配套的那个加工设备这整一套，如果说是相加的话，我们大概今年其实产能的话大概是6万片左右。就是说那么明年我们就是说今年把这个。客户啊逐步地进行这个产能的爬坡和订单的一个逐步释放，那么到了明年，那么我们有信心就是说我们能够做到这个12万片， 00:06:37 就是说对对对，所以说这个呃其实针对我们这个扩产这个计划呢，对于我们来说的话还是比较比较容易的。 00:06:44 因为首先就是说第一个呢，我们牧校目前所具有的这个优势呢，是在于就是说我整个产业链的设备其实还是非常成熟的。我从前端的这个涨经炉到后端的气膜抛再到这个清洗测试设备啊，这个其实在很早的这个时候，我是把它整道都铺设完毕的啊。包括我们合肥当地这个政府也非常的支持我们，就是说那个给了我们2期这个土地啊，一直在其实也在很包容，我们一直在等待我们做这个2期的1这个一个扩展。就是说啊，所以说这一整块的话，然后我们因为炉子的话又是属于我们是自产自销的，就是说啊，然后周期也非常快啊其实。 00:07:27 其实如果说从新增炉子的这个角度的话，呃，我们从开始下订单到生产制造交付完毕，我估计大概可能3个月左右时间就差不多了。 00:07:36 呃，具体的一个这个进度的话，要不那个胡总您这边呃跟大家也再做一个补充，就是说。呃好的李总，呃，你啊，您说的差不多就是呃，我们就是两两个尺寸嘛啊，一个是6In。我们现在今年的三季度整个儿我们要完善进一步完善它产能爬坡，那么到今年的10月份左右， 00:08:01 这个当前的我们的一年六呃6寸5万呃这个6万片这个量呢，肯定是满产满销，这个是能够做到的。再一个呢，我们现在也同步呢，在进一步做8In像一些激光玻璃的新技术路线的评估和考察，那么我们也是说年内呢做一些8寸的新增大尺寸产能的一个补充建设。所以这样的话明年就是6寸和8寸两个尺寸同步呃批量生产和销售。 00:08:33 啊，我就补充这些啊。呃，好的好的，谢谢那个李总和胡总啊。呃，就是从我们这呃扩展进展来看的话，我们对下游的需求还是比较有信心啊。像刚您提到6寸是满产满销嘛，8月是大规模扩嘛，就是您从现在看的话，呃呃，到底下游的需求有什么变化吗？就是因为过去其实2一年也上了一波比较大的产能嘛，偏周期后面的话，由于光伏的可能有一些受到影响吧，但这一波起来，您觉得这下面的这一波这个需求呃到底是来自于哪些啊？需求会比较大的一个增量嘛，因为大家还是比较关注需求这一块。哦，好的好的。 00:09:16 那个需求这一块的话，其实主要是来自于这个几方面。就是说就是说呃，第一个是就是说其实就是说这个整个目前这个AI的这个叙事里面啊，包括这个数据中心啊，就是说以及就是说我们比较看好的， 00:09:32 其实还是关于这个固态SST的这个一个这个这个需求啊。 00:09:37 这一块我们觉得呃，是有希望能够发展成万亿级别的这个大蓝海的这么一个这个这个市场，就是说是等待我们大家去进行这个开阔的。 00:09:48 那么目前上量比较猛的其实是在白电这一块啊，因为随着整个碳化硅产业的这个逐步这个成熟啊，国内像这个格力啊美的啊就是这一些，目前在上白电这一块其实上的量是是比较猛。 00:10:04 具体这个呃需求的话，那个胡总您可以跟大家讲一下那个我们在产业方面的一个应用吧，以及它的这个需求爆发点分别是在哪？ 00:10:13 哪几块？嗯呃好的好的，呃那我我简单介绍一下整个这个碳硅呃发展的一个历程吧。 00:10:21 啊，那么一开始嗯碳灰呢，首先它的爆点是由特斯拉也就是整个EV市场带起来的，那么这个当时也是整个碳灰我们叫导电型啊，叫功率市场最大的一个市场了。那么呃所以当时也是说那么2223年呢，当时是第一个高峰嘛，所以整个整个供不应求啊，需求很大。那么后来呢就是呃随着呢国内呢，就是当时也有一些呃那国内的这个上的项目，那互相的竞争价格呢开始往下掉。那么本本轮儿这个增长呢，主要是确实是受嗯我觉得两个啊就是刚李总也说的很对， 00:11:03 第一个呢是白色家电，正是因为它的这些价格呢，呃，较原来的大幅下降，所以价格的下 降并不一定是坏事儿，价格的下降会使原本。呃，不使用的市场也会开始用碳化硅，所以呢就是因为原来碳化硅是局限于我们叫工控啊，工业电机啊控制器这种工业类的产品。那工业类的产品整个市场份额和你叫消费级，这两个的规模是完全不可同日而语，消费级那那那大的太多了，所以整个儿当这个它的价格呢。低到一定程度是吧，那么开始白色家电开始使用，那么就造成就几倍的这个增量就一下就释放出来了，那么这是第一个这个比较大的增幅。 00:11:49 第二个呢，确实就是我们叫这个AI数据中心，所以也是受因为像从去年到今年那股市上涨得最好的，那当然就是我们叫光模块儿光通信，因为光通信都是受这个，呃，这个这个就是。这个数据处理和传输。所以它所以这个它的尾端呢，其实也是你当你要建立这个数据中心，其实你的供电转换这里边，其实是大量的需要碳化硅器件做这个变压和输电的，所以这个相对于造成这个AI数据中心是第二个增量。所以，这两个是呃， 00:12:28 本轮儿也就是今年，这个这个这个行业发展或者说需求量一下猛增的最主要的原因啊。 00:12:35 我就说这些，谢谢。嗯，好的好的，谢谢谢谢那个胡总，谢谢李总。呃，然后有一个呃呃，其实看到友商啊，大规模友商也在扩产嘛，然后主要是也看到这个衬底的价格也在回升啊， 00:12:50 然后胡总也请教一下您，就是呃现在呃6寸包括8寸它的衬里价格现在您现在什么情况，然后未来的一个预判是大概怎么判断的？嗯，好的好的。嗯，是这样。前面呢，因为当时嗯，这个两三年前，当时8In还开始不成熟。当时国内其实6寸的，呃是我们的作为打价格战的主力的一个尺寸类型啊，所以最早6In其实非常贵的，最早那会儿是1万多块钱，后来变成呃是吧七千八千，后来就四千五千，到后面就现在是我们的两千块钱一片。 00:13:30 那么当前呢就是呃这个因为我理解是这样，就是你的这个商业环境或者商业逻辑呢，都要遵循它的一个规律。 00:13:41 半导体行业呢，就是我们叫三年荣三年衰是吧，它是一个波峰和波谷的关系，所以正好呢是前面本身呢就是23~25年其实是一个波谷，所以26年开始就开始往开始往上走了，无论是硅还是碳，硅现在整个半导体国内，呃既有。有国产替代，又有正好儿是我们叫半导体周期，也处在这种由由由由下转往上转的一个过程。对所以说呃趋势肯定是这个趋势。 00:14:16 那么价格呢，当前6寸的基本上是在2000元左右，已经已经现在开始，嗯，这个叫较年初已经开始往上升了大概10%~20%。那么8寸呢，就是现在它其实是我们在国内新增需求最大的一个尺寸类型。