功率半导体及汽车出口产业链后市展望20260708

2026年07月09日00:44 发言人00:00 然后在里面最近市场关注比较多的还是有一个机器人领域。机器人领域根据我们最新了解的情况，整个在7到8月份会在马斯克在推特上也表示了会有一整个量产的进度会加快。这个产线也是由model s和X产线改造四个月，然后进行是工厂的升级改造，所以整个第一期的目标大概是会有100万台，然后在今年也会迎来一个交付，整个在27年会投入到一个外部的应用场景。所以对于整个的机器人的量产进度的一个加快，然后也会对带来国内供应链的一些机会和大家投资的一个热点。然后在这里边我们主要是推荐拓普集团，然后生产三花呢是我们跟这个家电组联合覆盖的，然后其他的像这个北特科技，瑞银电子和新泉股份，和恒帅股份，也是最近市场关注的一个热点。那对于整个机器人板块的催化，我们认为一个是在于7月24号，也就是两周之后的特斯拉的这个Q2的业绩会，我觉得会。 发言人01:34 他拍摄就是整个对于机器人板块，然后也会有一些公司官方上的一个指引。在AI电源领域，最近我们主要是更新了这个维柴动力的，它的这个燃料电池发发电系统。整体我们看这个固态氧化物这个燃料电池，对于维柴来讲，他他是掌握了整个电池电堆，然后到全产业链条的核心的一个技术，所以这整个公司的弹性的受益，然后会无论是价值量，然后包括出货量等等，它是会有一个显著的一个受益，同时我们看到整个对于应用侧来讲，就是整个AI算力带来了一个电力缺口。 发言人02:30 固态氧化物燃料电池它是有了，效率高，然后包括不，可以随时，随时随地进行一个，采用，所以整个，目前，是，成为数据中心的一个首选的一个主电源。那受益于，主要问题就是现在可能成本过高。市场预期整个比如说为，他对标的最龙头公司有个，bloom energy，然后是，这个公司是目前全球的一个，固态氧 化物燃料电池龙头。最近也是获得了甲骨文的2.8G瓦时的一个订单，这个也是验证了它的场景的一个刚需性。维权的话在今年的话会有一个量产的一个进度，同时在明年也会提升它的量产的进度的一个预期。根据我们跟公司以及跟产业链调研，大概现在目前每出货1G瓦时就会会带来35到40亿的利润，这个长期对于公司的利润弹性来讲也是比较大的。那么在降本的降本也是会关系到它的整个应用出货量和应用领域的一个突破，整整个目前的成本是3000到8000美元千瓦时，所以这个还是相比于传统的燃气轮机的价格会高5到8倍。所以这个的话之后会有降本的需求在里边。 发言人04:11 然后除此之外，我们看到因为最近其实是受bloom energy的研究，我们看到整个2026年一季度，他的公司的收入大概就是7.51亿美金，同比增长了130%。那对于全年的公司的收入的指引已经达到了37 4亿到38亿美元。整个2026年公司它的产能规划是由一个G瓦，现在扩展到了五个G瓦。那么2026年今年的交付大概是到2到3个G瓦时。所以这个对于整个龙头的了公司的拉动，然后相对来说潍柴也会受益于这个固态氧化物燃料电池的电源的的一个一个释放。因为现在的话这个bloom energy它是属于一基本上一家独大，然后垄断了这个高端数据中心市场。我们认为，随着潍柴的这个产能的一个释放，将来也会形成一个市场是无论是销售市场还是利润率，均会对维查会有一个业绩和弹性的一个支撑。 发言人05:31 以上是我们汽车板块目前对于市场所关注的，像我们出口产业链，还有机器人，还有AI电源这边的一个最近简单的一个调研和研究的一个分享。各位投资者如果感兴趣的话，也可以欢迎大家随时联系我们。以后电子和汽车团队，或者以我们的这个呃销售老师进行一个联系和沟通。打开进门APP领取会员体验吧。祝您工作顺。