017 商业航天周周谈第十期可回收火箭发射在即关注后续行情催化20260708

00:00:00 蓝箭航天把IPO材料已经打回去重新修改了。但是最近的话，我们当时就说影响不大啊，因为国家哈在强力推进。现在6月30号啊，他不是那个呃蓝箭航天，就是证监会对蓝箭航天的IPO恢复审核。啊是恢复审核，就说明这个财务这个影响，其实这这也纸初步已经过去了啊。 00:00:22 这是一个我们的判断，第二个判断的话，就是我们看了那个证监会那个科创板第五条是给。是给那谁？呃，可回收火箭，量身定制的。就是说。不要营收，也不要利润。只要有这个。市值。加核心技术加阶段性成果就能够实现上市。啊，这块就是对这种蓝电中科宇航都不是问题啊。市值大于40亿，核心技术有突破，这都不是问题。主要是解读的话，是阶段性成果。 00:00:55 嗯，阶段性成果是什么呢？嗯，其实的话证监会也有说过，就是说你这个要入股。 00:01:01 现在实际的情况的话，更细节的情况，嗯，是这样的，就是我们跟踪的话是。火箭入了轨就能够提交IPO材料。火箭如果能够站住。就能够实现IPO成功，就说明你这个复用技术这个0~1的这个门槛已经突破了。那0~1的门槛突破，我让你实现IPO，也是一个政策的强力支持，也是对成绩的认可，我觉得是这个是对的。现在实际的操作也大致实现这样结果， 00:01:27 就比如说那个中科宇航的那个利剑火箭。3月31号升升空的，然后呢，3月31号4月1号他就给证监会提交了IPO材料。所以有一个事例也可以验证啊，然后呢，朱雀的话，在这次7月15~23号这个时间点要进行发射，如果6月结果呢，6月30号这个。IPO的那个复核那个恢复审核也就通过了。所以能够看出来是有一定的支持力度在里边的啊嗯，所以 这个就是后面所传市场所传的那些那些高层的那些事情， 00:02:04 其实对他的影响。不大，节奏上基本上没有变，主要还是嗯，取决于。呃，蓝箭航天自身就看你的技术过不过关，你真的能不能站住，你真的能不能回收。然后呢，用通俗一点就是说，呃，这个上市的事情他不用操心，你只要只要专心地把自己的技术和阶段成果展示出来就行。 00:02:27 啊，通俗讲是这样，所以这个的话就是能够看出整个国家对它的支持力度，包括政策方面的，包括资本方面的支持力度还是挺大的啊，这也是我们所谓的对那个商业航天就是强烈看好的第五点吧，啊，就是嗯，政策和那个。和那个资金方面的一个支持。然后呢，呃， 00:02:50 第四个的话就是更新一下那个呃卫星的情况，卫星是这样就是。嗯，马斯克的SpaceX的升空之后。嗯，很多领导都在问我们说中国的卫星怎么这么low啊，然后呢，还有这个就是为什么老发不上去？其实中国卫星并不low啊，嗯，整个技术还可以。啊，尤其是包括中国移动这种大央企，它的卫星都已经升空了，并且实现了视频通话。那这种像华为这种中兴这种蓝剑红星。呃，五院、八院这种传统的做卫星这些公司的话，整个技术水平更没有任何问题。现在的话，就是没有火箭，因为是可回收火箭。嗯，然后呢， 00:03:30 还有就是卫星这块进展的话，就是嗯，我们在市场一直说的话，这块确实和马斯特有区别啊，中国的卫星原来还是那个立方体性比较比较。站站。占体积，呃，对火箭的发射舱占用很厉害，现代化实际上进展是这样就是。 00:03:50 嗯，新网的创新院现在已经采购了有36颗星星，二代星啊，这其中有18颗是那个立体星，有18颗是和马斯克一样的平板星。嗯，这个平板性的话，并且还还有一个蓝剑红情啊，一块儿说一下，蓝剑红情它其实现在。大家一直觉得他没有他的消息，但是南京环庭的话，现在进展其实也比较比较快，他在7月2号已经完成了。 00:04:17 呃，B轮的融资，Pre b轮的融资已经融了13亿。总呃融资规模突破了25亿，然后他做的 就是主要是那个。主要的是那个什么星就是平板型，他在雄雄安呢，已经有1万平方米的厂房已经投竣工投产了。已经投产了啊。然后呢，具备年产100颗以上平板卫星的能力啊。能够看出来，就是蓝箭红星起步，就是平板星星网的话，现在创新院主要做的二代星起步。至少有一半也是平板性，平板性肯定以后是一个必然的趋势，因为省地方啊能够实现大规模组网。啊，所以这个能够看出整个卫星的那个呃水平和和那个技术，那应该是没问题。嗯， 00:05:04 上周也给领导们汇报一下，就是中国的那个卫星的产能情况，比如说蓝箭红擎在雄安的。嗯，100颗星的产能，然后呢，商星在文昌1000颗星的产能。然后呢，格思航天在那个上海这边的话，有600颗星的产能。嗯，上海微小在那个上海这边有1000颗星的产能。 00:05:27 然后还有那个三角防务和西侧测试成立的合资公司，西部航天。呃，计划的产能是1kg。啊等等吧，就是中国的卫星的产能根本不是短板啊，只要这个火箭可回收之后是一个长期的机会，并且的话是。呃，本周那个呃，蓝剑红星的那个厂房竣工了，还有本周还有那个谁。海南文昌的。嗯，一级工厂通过了国家部委的审核，就是审核，意思就是说，你现在可以进入实质化批量生产了。啊，所以这个话他当时的话是开了一条生产线啊，他一共三条线，一条生产线应当是330g一年。所以这个的话也能够看出产能就是不是问题啊产能不是问题嗯。 00:06:16 所以总体上的话来讲的话，我们嗯对这个商业航天的火箭政策，然后还有那个批量生产能力等等这一块的话都是嗯做了分析，然后呢催化的事件也做了那个相对来说准确的跟踪。嗯，总体上来讲，商业航天建议领导们去关注，嗯，尤其是它是一个确定性的赛道。呃，政各方面都是在协同实力，并且的话，呃，我们调研的情况和我们市场，呃，根据那个呃。投资方的反馈情况证明还是有预期差的，大家都觉得这个东西很low很慢，但实际上的话还是。进展还是比较快的。 00:06:59 除了这个可回收火箭啊，所以可回收火箭为什么我们对它这么重视，就是这个原因。可回收火箭如果成功或站住，这个对商业航天会有一个比较强的那个催化作用。所以我们这次 的话就是汇报主题，就是说可回收火箭发射在即，行业会获得强力催化。啊，希望领导们多关注啊，这是我这次汇报的那些主要内容。 00:07:23 啊，我们这个商业航天的周周谈，我们跟踪的还是比较细的，每周都有干货给领导们汇报啊，希望领导们呃，多关注多关注我们。呃，这个呃，华源的商业航天团队也是多支持我们，我们都会有详细的那个。呃， 00:07:41 产业的跟踪，还有标的的跟踪都做得比较细。嗯，希望有机会能给领导们进行做详细的汇报。