公司核心底层技术为粉体制备技术,覆盖橡胶磁铁、电子陶瓷元件等多个细分领域。公司计划打造金属粉体平台,进军铜粉、铁粉、镍粉等金属粉体市场。
公司计划打造金属粉体平台,覆盖铜粉、铁粉、镍粉等,进军金属粉体材料市场。26年7月备案已落地,扩产1500吨铜粉、500吨镍粉。
光伏铜代银趋势不可逆,BC+TOPCON+HJT全线加速贱金属化替代,铜粉万吨需求打开。公司在主业电子陶瓷元件业务已储备铜电极替代银电极技术经验,25年铜电极渗透率达30%,26年计划提到60%。公司铜粉产品在头部光伏客户送样结果顺利,26年7月备案已落地,扩产1500吨铜粉,深度受益光伏铜粉需求起量。
实控人旗下金南磁材年内并表,报表同比增厚显著,估值性价比突出。金南磁材布局马达磁条、软磁、精密齿轮等业务,客户结构优质覆盖苹果、追觅、小米等,业绩承诺年化业绩9000多万,公司主业订单景气度明确保障业绩持续增长,26年预计2.5亿左右。
26年合并业绩近3亿,目前估值仅20倍出头,叠加光伏期权逐步落地,目标市值看200亿。