申万汽车银轮股份燃机与液冷进展

2026-07-09 未知机构测试专用号1普通版

整体业绩预期：Q2收入有望创历史新高，核心增量来自柴发冷却放量。单季度利润增速略低于收入，受汇兑、原材料等因素压制，但预计后续传导。中长期，车端业务维持15%左右增速，叠加燃机、液冷等业务，预计2030年超300亿收入确定性极高。

燃机增量清晰、确定性提升：柴发冷却包上半年出货已超去年全年，明年除卡特外，其他定点也将量产。尾气处理下半年正常爬坡，明年也将放量。ASP端，公司考虑新产品提升配套价值量。

液冷进展顺利，下半年有望0-1：弥补阿法拉伐产能缺口逻辑持续强化。北美客户测试完成，近期发给tier1测试，没问题即可正式进入白。

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣

未知机构2026-07-09

交运设备东方证券2026-04-26

未知机构2026-07-07

未知机构2026-07-07

未知机构2026-03-06

未知机构2025-08-18

未知机构2025-08-18

交运设备东方证券2026-03-29

未知机构2026-04-23

未知机构2025-03-04