港股早晨快讯

2012-01-172026年7月9日星期四 市場回顧 恒指大成交重上24,000點：恒指周三(8日)高開後，報23,541點，已見全日低位，最多升814點，高見24,310點。恒指收升702點或3.0%，報24,199點。大市成交增加至3,758億元。北水淨流入142億元。 美股普遍下跌油價回升：美伊再爆軍事衝突，美股周三(8日)個別發展，道指跌1.1%，標指跌0.3%，納指倒升0.2%。紐約期油升4.4%。 市況短期展望 成交配合下恒指有望挑戰25,000點：踏入下半年，全球資金格局出現結構性重塑，外圍市場降溫，一些投資者回補此前在港股的沽空倉位。同時資金正在板塊輪動，並重新流向重磅科技股，為恒指帶來支持。技術走勢上，恒指於22,500點築底，先後重上10天線及20天線，並在成交配合下收復24,000點，若能企穩，有機會逐步向上挑戰50天線約25,000點，惟仍需留意中東局勢發展對市場風險偏好的潛在影響。 長鑫科技下週將在科創板開啟申購，AI半新股陸續配股集資：6月中以來中國科創板指數走勢強於韓國KOSPI指數及費城半導體指數，而記憶體企業長鑫科技將在7月16日開啟新股申購，預計將成為科創板史上第二大集資額的新股。港股方面，一些熱門的AI股是在今年1月上市，7月陸續解禁期，至今已有壁仞科技(6082)、天數智芯(9903)及智譜(2513)宣布配股，令半新股沽售壓力增加。 關注Hyperscaler資本開支指引：近期海外算力硬件企業股價偏軟，反映投資者懷疑其強勢的議價能力能否持續。美股Hyperscaler將在7月下旬陸續公布業績，需密切留意它們會否調整資本開支指引。由於全球資金在算力硬件板塊中的持倉已相當擁擠，其股價將較為波動。 美伊局勢有重新升溫跡象，阻礙通脹回落：美伊地緣局勢近日再次升溫，國際油價回升，倘此情況持續，將阻礙全球通脹回落。此外，雖然早前公布的6月美國非農數據遜預期，但我們認為通脹數據對利率的影響遠較單月就業數據重要，需關注下周中公布的6月美國CPI。 短期看好板塊 石油股：美伊停火協議破裂，油價回升 今日市場焦點 中國6月CPI及PPI；美國6月成屋銷售； 宏觀焦點 內地加快推進「人工智能+人社」發展；IMF下調今年全球經濟增長預測至3%，上調中國增長預測至4.6%；中國據報擬准阿里巴巴(9988)及字節等購H200晶片；聯儲局議息紀錄顯示，少數官員認為6月會議有加息理由；美軍展開攻擊多地傳出爆炸聲，伊朗揚言強力回擊； 企業消息 智譜(2513)折讓13%配股籌314億元，傳考慮自研晶片；天數智芯(9903)折讓15%配股，集資近71億元：；OpenAI前研究員田永龍加盟騰訊(0700)；中金公司(3908)發盈喜； 宏觀焦點 習近平提出採取更有力措施解決中國科技發展問題：國家主席習近平表示，要適應新形勢新要求，採取更加有力的措施，切實解決中國科技發展中存在的問題；打造多元化應用場景和高水平產業集群，促進自主研發技術產品推廣應用和迭代升級。他在國家科學技術獎勵大會上稱，要增強科技創新體系化攻關能力，提升國家創新體系整體效能；構建同科技創新相適應的科技金融體制。要加強科技倫理和安全治理，推動科技向上向善、安全可控。同時，強化科研基礎條件自主保障；引導企業增加研發投入，調動更多社會力量支持科技創新。各地區要因地制宜探索創新發展路徑，不能盲目跟風追熱點，搞「內捲式」競爭、同質化發展。他指出，要推動創業投資市場健康穩定發展，暢通企業投融資渠道；引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技；要完善中央財政科技經費分配和管理使用機制，重點向戰略性、關鍵性領域傾斜。 內地加快推進「人工智能+人社」發展，冀2030年形成人社行業領域AI普遍應用創新局面：國家人社部、發改委、工信部、數據局近日聯合印發《關於加快推進「人工智能+人社」應用發展的實施意見》，強調要加快落實「人工智能+」行動，推動人工智能產業和人社工作協同優化，開拓創新人社行業領域人工智能應用場景，構建安全穩妥可持續的人工智能建設運行機制，實現人社工作數智化發展。《實施意見》提出5年建設目標，2026年建設「人工智能+人社」應用基礎設施，打造20個基於行業大模型建設的應用場景及相應高質量數據集；2027年普及應用一批人社行業大模型和智能體，探索50個左右高價值應用場景賦能路徑；2030年形成人社行業領域人工智能普遍應用的創新局面。《實施意見》提出，從6個方面打造人社人工智能重大場景，包括發展數智就業，打造就業服務管理新模式；深化智能社會保險，促進管理服務能力新提升；加強人才精準培養使用，構建人才智能供給新機制；深化智能勞動關係，構築智能化勞動權益保障新形態；開拓智能人力資源服務，形成人力資源服務新生態；構建人社智能治理模式，推動治理能力現代化。制定人社行業領域人工智能應用場景全景圖，共67個細分場景。《實施意見》提出，從搭建人工智能應用平台、建設行業高質量數據集和人工智能語料庫、建設人社行業算法模型、建立制度標準和發展生態4個方面，夯實人社人工智能應用基礎設施。從加強組織領導，加強資金和人才保障，健全應用推廣機制，強化安全保障4個方面做好組織實施。 工信部促防範Claude Code安全後門隱患：工信部網絡安全威脅和漏洞信息共享平台(NVDB)表示，近日監測發現AI編程工具Claude Code存在安全後門隱患，危害嚴重，建議相關單位和用戶立即開展全面排查。平台稱，由美國人工智能(AI)企業Anthropic開發的Claude Code，由於其內置監控機制，未經用戶同意即可向遠程服務器回傳用戶地域、身份標識等敏感訊息，受影響的Claude Code為2.1.91至2.1.196版本。平台建議，安裝上述受影響版本的開發終端，立即卸載或升級至已清除相關後門代碼的最新安全版本；加強核心業務網段內開發工具外聯權限管控與流量監測，防止敏感數據違規外傳。 中國據報擬准阿里巴巴(9988)及字節等購H200晶片：科技媒體The Information援引知情人士報道，中國計劃允許阿里巴巴、字節跳動和深度求索(DeepSeek)等國內頂尖人工智能(AI)企業購買數量有限的輝達(Nvidia)H200晶片。據報，內地官員最近幾周已告知上述企業，可能很快會獲准購買部分H200晶片。相關企業須說明所需晶片的數量及用途才能獲得批准。消息稱，AI處理器需求激增促使北京當局決定允許企業採購部分H200晶片。當局仍在確定批准的輝達晶片確切數量，總量可能少於20萬枚，不及這些公司申請數量的一半。報道指出，H200晶片進口受阻的部分原因是中國擔心大量美國設計的AI晶片湧入，將阻礙政府推動本土晶片產業發展的長期目標，同時憂慮允許美國製造的晶片進入國內市場可能帶來網絡安全風險。 人行續實施適度寬鬆政策，促進經濟穩定增長：人民銀行貨幣政策委員會日前召開第二季例會指出，要繼續實施適度寬鬆的貨幣政策，加大逆周期和跨周期調節力度，更好發揮貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，加強貨幣財政政策協同配合，促進經濟穩定增長和物價合理回升。人行官網刊登的新聞稿稱，要從宏觀審慎的角度觀察、評估債市運行情況，關注長期收益率的變化；增強外滙市場韌性，穩定市場預期，保持人民幣滙率在合理均衡水平上的基本穩定。新聞稿強調，建議發揮增量政策和存量政策集成效應，增強政策前瞻性靈活性針對性。同時，保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長和經濟增長、價格總水平預期目標相匹配；強化央行政策利率引導，完善市場化利率形成傳導機制，發揮市場利率定價自律機製作用。此外，要用好各類結構性貨幣政策工具，優化工具管理，加強對擴大內需、科技創新、中小微企業等重點領域的金融支持。 世界銀行1000強：工建農中蟬聯首4名：英國《金融時報》集團旗下刊物《銀行家》發布2026年度世界銀行1000強排名，按一級資本計算，全球十大銀行中有七家總部設於中國。工商銀行(1398)、建設銀行(0939)、農業銀行(1288)和中國銀行(3988)穩居全球前四大銀行。郵儲銀行(1658)首次躋身全球十大銀行。全球十大銀行中，僅有摩根大通、美國銀行及花旗集團三家非中資銀行。《銀行家》總編輯西爾維婭·帕沃尼表示，中國大型銀行不斷擴大的規模，正反映其全球經濟中的影響力。隨着中資銀行積極拓展海外業務，推動人民幣國際化，這些國際布局將對其持續增長及提升盈利能力發揮愈來愈重要的作用。在《銀行家》針對中國銀行的綜合表現評分中，招商銀行(3968)位居榜首。該評分體系依據17項指標，並涵蓋8個類別進行評估。憑藉突出的盈利能力，招商銀行獲得最高綜合評分。作為中國第六大銀行，招商銀行也是中國40家最大銀行中唯一一家資產回報率超過1%的銀行。儘管中資銀行繼續在規模方面保持領先，最新排名亦反映全球銀行業在不同領域各具優勢。美國銀行繼續在盈利能力方面保持明顯領先，而歐洲銀行則在經歷上一年度相對疲弱的表現後，實現更強勁的盈利增長。中資銀行佔據全球百強銀行超過五分之一席位，共有22家銀行躋身前100名。其中，杭州銀行排名上升10位至第100名，為中國百強銀行中排名升幅最大的銀行。 內地6月新能源車零售跌9.4%：乘聯分會公布，6月全國乘用車市場零售160.2萬輛，按年下跌23.2%，按月增長6.1%；今年以來累計零售870.1萬輛，按年跌20.2%。6月，新能源乘用車市場零售100.7萬輛，按年下降9.4%，按月增長6%；首6個月，新能源乘用車市場零售470.4萬輛，按年跌14%。展望7月，乘聯會指出，7月共有23個工作日，生產銷售時間相對充裕。隨着國際油價暴跌到70美元左右，PPI大降，燃油車海外需求改善，電池等新國標落地後的新能源車新品產銷提升，7月車市將進入結構性改善期。預料出口繼續強勢，批發端維持較強出貨意願，但終端零售受消費信心和觀望情緒制約，改善空間有限。批發與零售的增速差可能繼續拉大。 中國傳撤7月成品油出口限制，允浙江石化恢復出口：路透引述貿易行業消息人士表示，中國已取消7月剩餘時間內的成品油出口限制，並允許一間民營煉油企業恢復出貨。過去幾個月中，只有國有企業被允許出口汽油、柴油和航空煤油，且必須按月申請出口配額。消息人士指出，榮盛石化控股的浙江石化公司在暫停出口3個多月後，已獲准於7月恢復燃料出口。消息稱，煉油企業計劃本月出口約300萬噸汽油、柴油和航空煤油，其中包括運往香港和澳門的保稅油品，這一規模與去年的平均出口量相當。相關貨運安排仍在進行中，預計將在本周末前最終敲定。另外，目前尚不清楚此次放寬出口限制的安排是否會延續至8月。消息人士又指，中國7月汽油出口量可能升至40萬公噸以上。柴油出口量可能從之前的約20萬噸，增加到60萬至70萬噸；航空燃油出口量可能從早前的150萬噸增至約190萬噸。 IMF上調中國今年增長預測至4.6%：國際貨幣基金組織(IMF)在最新的《世界經濟展望》(WEO)報告中，取消4月發布的三個不同的情境預測(當時美國與伊朗尚未達成停火協議)，並恢復採用更傳統的基線預測。報告中的數據對比，是以4月當時假設戰爭時間較短的預測為參考。IMF預計，中國今年的經濟增長將達到4.6%，高於4月預測的4.4%；同時，明年增長率預計將達到4.1%，也高於4月預估的4%。IMF維持對美國今年經濟增長預測不變，仍為2.3%，並把明年增長預測上調1個百分點，至2.1%，高於4月的預測。IMF把歐元區今年增長率預測從4月預估的1.1%下調至0.9%，並維持明年增長率為1.2%的預測不變。日本今年經濟增長預期下修0.1個百分點，至0.6%，而明年經濟增長預期則調高相同幅度至0.7%。IMF也將新興市場與發展中經濟體今年的經濟增長預測下調0.1個百分點，至3.8%，同時把明年的預測上調0.3個百分點，至4.5%。印度今年經濟增長預期也從4月的6.5%小幅下調至6.4%，但明年增長率預期從6.5%上調至6.7%。另外，受戰爭打擊最嚴重的中東和中亞地區，經濟增長預期從4月的預測值