富国银行美股招股说明书(2026-07-08版)

Subject To Completion, dated July 8, 2026价格补充说明第79号，日期为2026年7月（与产品补充说明第1 号，日期为2026年2月13日；市场指标补充说明第1号，日期为2026年2月13日；招股说明书补充说明，日期为2026年2月13日及招股说明书，日期为2026年2月13日一同使用） 富国银行财务有限公司 B系列中期票据 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息或在到期时偿还固定金额的本金。相反，这些证券规定了一个到期支付金额，该金额可能大于、等于或小于证券的面值，具体取决于标的资产从起始值到终止值的业绩表现。到期支付金额将反映以下条款： ■ 若标的资产价值上涨，您将获得面值加上正回报，该回报等于标的资产价值从起始价值上涨百分比百分之一的100%，最高回报在到期时为面值至少30.38%（于定价日确定）的百分比。因此，由于最高回报，每份证券的最高到期支付金额将至少为1,303.80美元。■ 若标的资产价值保持持平或下降但降幅不超过20%的缓冲额度，您将获得面值。 证券的所有付款均存在信用风险，您将无权追索包含在基础资产中的任何证券以获得付款；如果发行人Wells Fargo Finance LLC和担保人Wells Fargo & Company未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。不支付定期利息或股息 不上市交易；设计为持有至到期 当前估计的证券价值约为每证券960.90美元。虽然定价时的证券估计价值可能与上述估计价值有所不同，但在市场状况或其他相关因素发生重大变化之前，我们预计不会出现显著差异。在任何情况下，定价日的证券估计价值都不会低于每证券930.00美元。证券的估计价值是由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）使用其专有定价模型为我们确定的。这并非对我们或富国证券有限责任公司或我们的任何其他附属机构实际利润的指示，也并非指示富国证券有限责任公司或任何其他人在发行后任何时候可能愿意从您手中购买证券的价格（如果有的话）。参见本定价补充说明中的“证券估计价值”。 这些证券具有复杂的特征，投资这些证券涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。请参阅本文档第PRS-9页开始的“选定的风险考量”以及随附产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”。 这些证券是Wells Fargo Finance LLC的信用债务，因此，所有付款均存在信用风险。如果作为发行人的Wells Fargo Finance LLC和作为担保人的Wells Fargo & Company未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、市场措施补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书本身的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 市场关联证券—上限参与及固定百分比缓冲下限® 市场关联证券—上限参与及固定百分比缓冲下限® 市场关联证券——上限参与、固定百分比缓冲下限、本金风险与标普500指数挂钩的证券，到期日为2029年7月20日® 关于发行人、担保人和证券的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、市场措施补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关证券的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、市场措施补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 在本价格补充中，当提及“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何附属机构，包括WellsFargo & Company。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充信息、市场措施补充信息、招股说明书补充信息及招股说明书（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： • 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm • 市场措施补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009710/wffseriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988226009700/seriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm 市场关联证券——上限参与及固定百分比缓冲下限 ® 风险主证券，与标普500指数挂钩，到期日为2029年7月20日 我们的融资考量因素包括：与富国银行（Wells Fargo & Company）相同期限的传统债务相比，市场关联债务（如证券）具有更高的发行、运营和持续管理成本，以及我们和我们的附属公司的流动性需求与偏好。我们的融资考量因素体现在我们根据一个通常低于我们内部融资利率的假设利率来确定证券的经济条款，该内部融资利率如下方所述，并用于确定证券的估计价值。 若与证券销售、结构设计、套期保值及发行相关的成本较低，或若我们用以确定证券经济条款所使用的假设利率较高，则证券的经济条款将更有利于您，且估计价值也会更高。证券在定价日的估计价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述证券的估计价值。根据本节下所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估计能够复制证券派发的假设性金融工具组合的价值，从而确定了该证券的估计价值。该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成证券经济条款的基础衍生工具（“衍生成分”）。 该债务成分的估值基于内部融资利率，该利率反映了（除其他因素外）我们及我们的关联方对证券融资价值的看法。由于我们预期WFS或其任何关联方提供的证券的二级市场价格（如有）通常会反映该利率，因此该利率用于确定证券的估值。WFS基于该内部融资利率确定证券的估值，而非我们用于确定证券经济条款的假设利率，原因相同。 WFS根据其专有的衍生品定价模型计算了衍生品部分的公允价值。该模型基于多种输入（包括在《选定风险考量——与证券公允价值估计相关的风险及任何二级市场——证券在规定到期日前价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂方式相关》中识别的“衍生品部分因素”），为构成衍生品部分的衍生品工具生成了理论价格。这些输入可能为市场可观察到的，也可能基于WFS自行酌情做出的假设。 WFS确定的证券估算价值受重要限制。参见“选定的风险考量——与证券估算价值相关的风险及任何二级市场——证券的估算价值由我们的关联公司的定价模型确定，这些模型可能与其他交易商的模型不同”以及“——我们和担保人的经济利益以及参与发行的任何交易商的利益可能对您的利益不利。” 发行后的证券估值 证券的估算价值并非WFS或任何其他人在二级市场上愿意从您手中购买证券的价格（如有）。WFS或其任何关联方在二级市场上购买证券的价格（如有）将基于WFS的专有定价模型，并因市场状况及其他相关因素的变化而在证券存续期内波动。然而，除非下一段另有说明，否则在不出现这些市场状况及其他相关因素变化的情况下，任何二级市场价格都将低于定价日的估算价值，因为二级市场价格将因买卖价差而降低，该价差可能因二级市场交易中拟购买的证券总额及任何相关对冲交易的成本预期而有所不同。因此，除非市场状况及其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则证券的任何二级市场价格很可能低于原始发行价格。 若WFS或其任何附属公司在发行日或发行日后的3个月期间，就证券进行二级市场交易，则WFS或其任何附属公司提供的二级市场价格将增加一笔金额，该金额反映原发行价中包含的与销售、结构化、对冲及发行证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时未完全扣除，在此期间，WFS或其任何附属公司提供的任何二级市场价格都将高于若仅基于WFS的专有定价模型，扣除上述所述的买卖价差和对冲平仓成本时所得到的价格。该二级市场价格的增加金额将逐渐减少至 市场关联证券——上限参与及固定百分比缓冲下限 ® 风险主证券，与标普500指数挂钩，到期日为2029年7月20日 这些也会反映在你经纪账户对账单上标明的证券价值中。在此3个月期间为零。如果您通过WFS或其任何附属机构的账户持有这些证券，我们预计这一增幅将 如果WFS或其任何附属机构在证券的二级市场上进行交易，WFS预计将通过持有该证券的非关联经纪商向其提供二级市场价格，并向商业定价供应商提供。如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有证券，该经纪商可能从WFS（直接或间接地）获取该证券的市场价格，但也可能从其他来源获取此类市场价格，并且可能愿意在任何给定时间以与WFS或其任何附属机构愿意购买证券的价格不同的价格购买该证券。因此，如果您通过WFS或其任何附属机构以外的经纪商开设账户持有证券，您经纪账户对账单上显示的证券价值可能与您在WFS或其任何附属机构持有证券时不同。 该证券不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上上市或展示。尽管WFS及其关联公司可能从投资者处购买该证券，但它们没有义务这样做，也不必为该证券做市。无法保证会形成二级市场。 市场关联证券——上限参与及固定百分比缓冲下限 ® 风险主证券，与标普500指数挂钩，到期日为2029年7月20日 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是合适的投资： 若最终价值高于初始价值，则寻求在标的资产上涨表现中获取相应比例的收益，但须以到期最高收益为限；希望通过缓冲额度来限制对标的资产的下行风险敞口； 该证券可能不适合以下投资者： ■ 寻求流动性投资或无法或不愿持有证券至到期；■ 不愿承担最终价值可能从初始价值下跌超过缓冲额度的风险；■ 寻求对标的资产上涨表现的无限敞口； 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎评估了投资该证券的适当性后，才能做出投资决定。您还应当仔细阅读本文件中题为“选定的风险因素”的部分以及随附产品补充说明中的“风险因素”部分，以了解与投资该证券相关的风险。有关基础资产（Underlier）的更多信息，请参见下文“基础资产”部分。 市场关联证券—上限参与及固定百分比缓冲下限® 市场关联证券——上限参与及固定百分比缓冲下限 ® 风险主证券，与标普500指数挂钩，到期日为2029年7月20日 选定风险考量 该证券具有复杂特征，投资该证券将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。以下总结了适用于该证券投资的一些风险，但我们敦促您阅读随附产品补充文件“风险因素”部分中关于该证券一般风险的更详细说明。您应在仔细考虑并咨询您的顾问，根据您的具体情况评估