- 核心观点:夏季高温加剧美国电网压力,叠加IDC高速建设,北美缺电问题将在夏季持续发酵,市场预期存在差值。
- 关键数据与研究结论:
- 市场预期差:
- Q1海外设备龙头订单与收入指引高景气,上修燃机需求,电网累计订单创新高。
- 5月中国高压变压器高速进入美国市场,连续同增90%以上。
- 强现实:
- 7月1日美国PJM宣布因持续高温电网进入紧急状态,能源部发布紧急命令调度机组,以备用发电防止轮流停电。
- Woodmac报告指出,美国数据中夏季高温加剧电网严峻态势,叠加IDC高速建设,缺电问题日益加剧。
- 问题与趋势:
- 迫切的IDC用电需求 vs 亟待加强的北美电网,缺电问题将持续发酵。