20260706-锂储推荐更新 6月国内储能中标高增锂电材料新一轮涨价窗口开启

2026-07-07 未知机构 HEE

储能需求表现良好
- 6月国内储能中标量同比+124%，单月招标达90GWh量级；6月中标18.1GW/52.7GWh，容量同比+124%，另有4.4GWh直流侧招中标；H1整体中标248GWh，同比+41%。锂价预期企稳后需求恢复高增，海外需求持续上修，看好2027年全球需求高增。
锂电产业链价格上涨预期
- VC价格已涨至15-17万元/吨；隔膜、铜箔、铝箔环节紧平衡，隔膜二轮谈价全面落地并可能开启三轮，头部客户议价推进；铜箔电子箔、锂电小客户涨价持续推进（建滔HTE铜箔涨5-8k），铝箔二三线客户Q3或涨500-1000加工费；负极、铁锂成本传导和联动预期推进。
投资建议
- 大储需求超预期：推荐阳光、海博、阿特斯、正泰电源；电池环节盈利最确定，扩产政策趋严托底，推荐宁德、鹏辉、亿纬、中创等。
- 锂电材料提份额：推荐富临、璞泰来。
- 供需紧平衡环节：推荐恩捷、星源、佛塑、德福、海亮、嘉元、尚太、中科等。
- 新技术钠电产业化：推荐鼎胜、万顺、维科/普利特、中伟、容百等。