【国海化工】万华化学:Q2业绩超预期,看好聚氨酯出口旺盛及石化降本增效26Q2预计61-67亿元,超市场预期1)7月6日,公司发布业绩预告,预计26H1归母净利润98-104亿元,yoy+60%~70%;26Q2预计61-67亿元,yoy+90%~108%。2)业绩超市场预期:海外聚氨酯供需格局变化,价格上涨;乙烯一期原材料改造降本显著。聚氨酯:海外能源成本高企,聚氨酯出口有望超预期1)欧洲+日韩+中东的MDI产能占比27%。原本欧洲MDI、TDI产能不可抗力频发,中东冲突进一步加剧欧洲、日韩成本上行,海外聚氨酯供应偏紧,中国聚氨酯出口具备显著竞争优势。2)据Wind,5月聚合MDI出口量10