报告正文显示,公司23Q2业绩略超预期,销量增长明显,实现营业收入456.87亿元,同比增长-3.48%,环比增长8.94%。公司盈利能力保持稳定,毛利率为15.40%,销售净利率为10.64%。石化及新材料布局众多,成长可期。公司预计24年开始陆续投产乙烯二期、蓬莱一期等重点项目的建设工作。公司维持“增持”评级,给予公司2024年15倍PE,维持目标价为119.51元。
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