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电子铜箔涨价逐步落地
今日建滔积层板发布涨价通知,年内首次启动铜箔加工费上涨,其中1.5oz以下铜箔加价5元/kg,2oz以上加价8元/kg。预计此次涨价主要影响中低端铜箔,根据SMM此前报价,整体涨幅在25%-40%(普通HTE铜箔),超市场预期。
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紧缺逻辑持续兑现
考虑到设备订单周期、爬产周期及客户验证周期等刚性时间成本,板块性紧缺预期或将持续至2028年以后。
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投资建议
核心矛盾在于供给能力,持续看好铜箔板块景气度,推荐龙头确定性标的:德福(锂电+AI+载体铜箔共振)、铜冠(HVLP国内领先+普通产品涨价共振)。长江电新作为低估值标的,亦值得关注。