豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2609合约昨日收盘价3687元，相较前日收盘下跌24元，下跌0.64%，成交量120614手，较前日减少16786手，持仓量131017手，较前日减少7741手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1601上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.8338，位于近一年来的64.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3600，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：无 玉米（C）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2609合约昨日收盘价2305元，相较前日收盘下跌28元，下跌1.20%，成交量824306手，较前日增加393471手，持仓量1016290手，较前日增加29098手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1169上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4936，位于近一年来的45.71%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2609P2260和S_C2609C2360 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2609合约昨日收盘价2701元，相较前日收盘下跌34元，下跌1.24%，成交量178438手，较前日增加43011手，持仓量262489手，较前日减少14179手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1251上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于1.0071，位于近一年来的87.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2800，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2962元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.53%，成交量721030手，较前日减少97488手，持仓量1831850手，较前日减少4459手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1633上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.7987，位于近一年来的83.67%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3100，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2609P2850和S_M2609C3050