晨会聚焦

财经要闻

• 沪深北交所修订发布交易规则，自7月6日起实施。主要内容包括：盘后固定价格交易方式适用范围扩展至全部A股和交易型开放式基金；基金收盘阶段交易方式由连续竞价调整为收盘集合竞价；主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10%。
• 华为何庭波发布V2版“韬定律”论文，补充工程细节和实测数据。
• 字节跳动旗下豆包与阿里巴巴旗下千问两大头部大模型平台宣布将于7月15日正式下线智能体功能。

宏观策略

• 市场分析： 航天机器人领涨A股震荡上行，银行、黄金行业领涨A股宽幅震荡。
• 月度策略： 聚焦成长，兼顾修复与弹性。6月A股延续极致分化、硬科技成长走强的结构性行情，科创50大幅上涨26.07%，创业板指涨7.55%。7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向。
• 行业月报： 国内外需求持续疲软，关注各环节产能出清力度；模型、应用齐发力，国产算力迎价值重估；6月板块分化加剧，持续聚焦算力基础设施和具身智能产业龙头。
• 行业分析报告： 家电基本面复盘：分化加剧，龙头恒强；运力扩张，光互联迈入新周期；券商板块2026年5月回顾及6月前瞻；行业景气复苏，从反内卷与高成长两方面挖掘投资机会；风掠江心乱月影，雨涤苍穹焕新阳。
• 行业月报： 政策端发力，后市场扩容有望释放潜力。

重点数据更新

• 近期限售股解禁明细
• 沪深港通前十大活跃个股明细
• IPO信息