2026-07-02 AI算力与半导体会议纪要合集

发布时间：2026-07-02 发布时间：2026-07-02主题分类：AI算力与半导体短会议纪要数量：82 ### 1. 华为昇腾950超节点发布在即来源文件：20260702_华为昇腾950超节点发布在即_2.docx字数：246 【重磅】#HW昇腾950超节点，国产算力出海打响革命第一枪！【驱动消息】俄罗斯Sberbank行长亲口说，想买中国芯片跑自家大模型GigaChat；韩国，华为2026年正式开卖昇腾950，已有云厂商锁定首批2000片订单；马来西亚计划部署3000台昇腾AI服务器；甚至拉美也在考虑中。#预期会议:7月17华为正式发布昇腾950超节点真机，将迎来重磅更新！建议重点关注：先进制程：中芯国际，华虹超节点交换机芯片：盛科通信昇腾链：华丰科技，拓维信息，菲菱科思等先进封装：盛合晶微，长电科技等 ### 2. 华安互联网传媒重点关注算力与消费互联网来源文件：20260702_华安互联网传媒重点关注算力与消费互联网_1.docx字数：55华安互联网传媒重点关注：1）广电系算力运营商：华数传媒、东方明珠2）消费类互联网：同城旅行欢迎感兴趣的同事咨询 ### 3. 电连技术全面转型AI业务来源文件：20260702_电连技术全面转型AI业务_2.docx字数：93电连技术重大推荐：全面转型AI业务，pogopin+无源器件全面布局重新进入新一轮上行周期！公司新成立电连光子科技(苏州)有限公司，正式进军无源器件领域，看好公司后续在头部客户放量进展！ ### 4. 两点看法来源文件：20260702_两点看法__2.docx字数：270两点看法：首先，产能过剩是个“假设性”问题。不过这也算不上什么新消息，Meta 很可能是在投资者压力下，将部分计算能力（如果有的话）出租，作为在高租金环境下提升股本回报率的一种方式。请注意，转型为 Neocloud 通常会导致资本支出增加，我们在早前 6 月 22 日的报告《SpaceX 进军 Neocloud》中也提到过这一点。最新进展表明，Meta 仍受到计算能力限制。有消息称，由于需求旺盛，Google 限制了 Meta 对 Gemini 计算资源的访问。与此同时，Meta 近期与 CoreWeave 签署了一份价值 210 亿美元的新 AI 计算协议，用于获取 AI 算力。 ### 5. 华福电子 更新 每日8点早班车来源文件：20260702_华福电子_更新_每日8点早班车_1.docx字数：245 本次会议核心覆盖四大半导体相关板块投资逻辑：一是MLCC板块涨价周期确认，国巨全系列电容涨价幅度、范围超预期，供需缺口预计2027年仍较大，国内厂商跟涨确定性高，同步给出相关推荐标的；二是IC载板短期无降价可能，原材料涨价、旺季叠加AI需求拉动，供需缺口将持续至2027年底；三是存储板块大客户3-5年长单锁单从头部向中小客户扩散，原厂扩产态度谨慎，行业周期性有望弱化，近期将迎来多个重要行业节点事件；四是半导体材料领域高价值DPC赛道被低估，富乐德相关业务市占率超50%，存在估值预期差。 ### 6. 天禄再创新高 年初底部推荐接近四倍 6月11日再次强调来源文件：20260702_天禄再创新高_年初底部推荐接近四倍_6月11日再次强调.docx字数：123天禄再创新高，年初底部推荐接近四倍，6月11日再次强调请重视我们的观点！都是基于产业趋势的挖掘，近期路演重点提到的其他标的：#雅创电子： MLCC、存储#天岳先进： 功率、SiC#晶升股份： 功率、SiC、大硅片#洁美科技： MLCC#盛视科技： 算力租赁 ### 7. 华福电新 电新8点早班车来源文件：20260702_华福电新_电新8点早班车_1.docx字数：271 本次会议围绕电容产业相关投资机会展开，国巨宣布调涨覆盖自身约50%营收的全系列电容产品，涵盖钽电容、MLCC、超级电容等品类，标志电容产业全线进入涨价周期，需求核心驱动来自AI服务器领域多场景电容应用需求。电容上游材料方面，除已受市场关注的MLCC镍粉、钛酸钡外，超级电容上游活性炭、隔膜/电容纸、电解液，硅电容上游介电、电极材料等品类尚未被充分挖掘，这类材料竞争格局优、扩产少，具备涨价潜力。此外AI高容MLCC带动高端纳米镍粉需求快速增长，镍粉占高容MLCC成本大幅提升，60、80纳米级高端镍粉供给稀缺存涨价空间，相关龙头标的值得关注。 ### 8. 浙商早八点 黄金半小时-第706期 来源文件：20260702_浙商早八点_黄金半小时-第706期_2.docx 字数：249 本次财经要点涵盖三类核心内容：一是2026年6月29日央行首次开展3000亿隔夜逆回购操作，该工具用于精准调节短端流动性，未改变7天逆回购的核心政策利率定位，利好短端债市但对中长端债市影响有限；二是2026年上半年规模以上工业企业利润增速同比大幅改善，半年报前瞻显示AI及部分周期品种景气上行，电子、商贸零售等行业业绩预期居前，对应标的组合7-8月超额收益胜率较高；三是杭州柯林以电网智能感知为核心，布局人形机器人、钙钛矿赛道，三大业务增速可观，预计2026-2028年归母净利润复合增速达44%。 ### 9. 持续提示 3个阿尔法很强的AI科技成长 小龙头 斯莱克 杰美特 优利德 福福福来源文件：20260702_持续提示_3个阿尔法很强的AI科技成长_小龙头___斯莱克___杰美特___优利德_福福福_2.docx 字数：145 持续提示：3个阿尔法很强的AI科技成长“小龙头”：【斯莱克】、【杰美特】、【优利德】福福福大票中近期已提升杰瑞股份排序，大票中首推【杰瑞股份】！ 附：近期重点“六大六小”大票：杰瑞股份、松发股份、恒立液压、三花智控、三一重工、汇川技术小票：斯莱克、杰美特、优利德、华翔股份、华通XL、涛涛车业 ### 10. 天禄再创新高 年初底部推荐接近四倍 6月11日再次强调来源文件：20260702_天禄再创新高_年初底部推荐接近四倍_6月11日再次强调_1.docx字数：123天禄再创新高，年初底部推荐接近四倍，6月11日再次强调请重视我们的观点！都是基于产业趋势的挖掘，近期路演重点提到的其他标的：#雅创电子： MLCC、存储#天岳先进： 功率、SiC#晶升股份： 功率、SiC、大硅片#洁美科技： MLCC#盛视科技： 算力租赁 ### 11. 新相微 AI算力 光互连双卡位 现价先看翻倍空间 联系 hcjsj zcw来源文件：20260702_新相微_AI算力_光互连双卡位_现价先看翻倍空间 _ 联系 hcjsj zcw.docx字数：35新相微：AI算力+光互连双卡位，现价先看翻倍空间 联系 hcjsj zcw ### 12. 创业板指跌4 半导体领跌来源文件：20260702_创业板指跌4_半导体领跌_1.docx字数：104 09:34【创业板指跌4%】创业板指跌幅扩大至4%，上证指数跌1.59%，深证成指跌3.27%。半导体等AI硬件领跌。09:32【科创50指数跌幅扩大至5%】科创50指数跌幅扩大至5%，现报2044.17点。 ### 13. 圣邦股份涨价与AI逻辑推荐来源文件：20260702_圣邦股份涨价与AI逻辑推荐.docx 字数：178 圣邦股份干货逻辑推荐推荐亮点第一次涨价：产业调研纬度看，涨幅15-30%左右面向所有客户，除覆盖成本上涨因素外毛利率有望提升。AI敞口：明年有望达到40-50%，光模块、DrMOS双加持，高增高毛利率。产能逻辑：核心晶圆厂明年AI产能翻倍支持，看好强大供应链。考虑涨价明年看30e利润起步，#历史净利率相对高点35%。当前绝对低估，有望逐季度释放超预期利润 ### 14. 华安互联网传媒重点关注算力与消费互联网来源文件：20260702_华安互联网传媒重点关注算力与消费互联网.docx字数：55华安互联网传媒重点关注：1）广电系算力运营商：华数传媒、东方明珠2）消费类互联网：同城旅行欢迎感兴趣的同事咨询 ### 15. 国产算力迎来全球竞争力时刻来源文件：20260702_国产算力迎来全球竞争力时刻_1.docx字数：66设备之后，国产算力迎来全球竞争力时刻重申国产算力:1)白马=双王+昇腾华强&神码(国产算力租赁龙头)2)斑马=中国长城+壁仞+品高 ### 16. 新意网IDC订单大增 扩建加速来源文件：20260702_新意网IDC订单大增_扩建加速_1.docx字数：187 【开源通信】新意网集团：昨天第一时间重点提示新意网集团的全面上调务必重视新意网集团MEGAIDC一期项目已获单一大客户大规模订单，客户预计于2026年底开始入驻，满租后该项目上架率将从30%跃升至约70%，且一期剩余两层亦获得其他客户的强劲需求反馈，公司正加速二期和三期建设，预计2028年投运以应对持续增长的客户pipeline。开源证券通信蒋颖/杨昕东/杜致远团队 ### 17. 电连技术全面转型AI业务来源文件：20260702_电连技术全面转型AI业务.docx 字数：93电连技术重大推荐：全面转型AI业务，pogopin+无源器件全面布局重新进入新一轮上行周期！公司新成立电连光子科技(苏州)有限公司，正式进军无源器件领域，看好公司后续在头部客户放量进展！ ### 18. 国产算力迎来全球竞争力时刻来源文件：20260702_国产算力迎来全球竞争力时刻_2.docx字数：66设备之后，国产算力迎来全球竞争力时刻重申国产算力:1)白马=双王+昇腾华强&神码(国产算力租赁龙头)2)斑马=中国长城+壁仞+品高 ### 19. 新意网IDC订单大增 扩建加速来源文件：20260702_新意网IDC订单大增_扩建加速_2.docx字数：187 【开源通信】新意网集团：昨天第一时间重点提示新意网集团的全面上调务必重视新意网集团MEGAIDC一期项目已获单一大客户大规模订单，客户预计于2026年底开始入驻，满租后该项目上架率将从30%跃升至约70%，且一期剩余两层亦获得其他客户的强劲需求反馈，公司正加速二期和三期建设，预计2028年投运以应对持续增长的客户pipeline。开源证券通信蒋颖/杨昕东/杜致远团队 ### 20. 华福电新 电新8点早班车来源文件：20260702_华福电新_电新8点早班车.docx字数：271 本次会议围绕电容产业相关投资机会展开，国巨宣布调涨覆盖自身约50%营收的全系列电容产品，涵盖钽电容、MLCC、超级电容等品类，标志电容产业全线进入涨价周期，需求核心驱动来自AI服务器领域多场景电容应用需求。电容上游材料方面，除已受市场关注的MLCC镍粉、钛酸钡外，超级电容上游活性炭、隔膜/电容纸、电解液，硅电容上游介电、电极材料等品类尚未被充分挖掘，这类材料竞争格局优、扩产少，具备涨价潜力。此外AI高容MLCC带动高端纳米镍粉需求快速增长，镍粉占高容MLCC成本大幅提升，60、80纳米级高端镍粉供给稀缺存涨价空间，相关龙头标的值得关注。 光，Buythedip今天板块回调较大，本质上并非担心Meta，而是消化筹码，这样的波动在历史上出现过数次，既非AI方向的改变、亦非业绩的担忧，而是一波行情总会有人上下车。穿越涨跌，Buythedip，唯有基本面足够硬。市场会重新平衡涨价与成长，大光仍会被重新接受，新易盛、旭创！无源器件Q2起航，太辰光、东田微！ ### 22. 国产算力迎来全球竞争力时刻来源文件：20260702_国产算力迎来全球竞争力时刻.docx字数：66设备之后，国产算力迎来全球竞争力时刻重申国产算力:1)白马=双王+昇腾华强&神码(国产算力租赁龙头)2)斑马=中国长城+壁仞+品高 ### 23. 创业板指跌4 半导体领跌来源文件：20260702_创业板指跌4_半导体领跌_2.docx字数：104 09:34【创业板指跌4%】创业板指跌幅扩大至4%，上证指数跌1.59%，深证成指跌3.27%。半导