豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2609合约咋日收盘价3706元，相较前日收盘上涨21元，上涨0.56%，成交量137400手，较前日减少38378手，持仓量138758手，较前日减少2907手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1602上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.7945，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3600，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：无 玉米（C）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2609合约昨日收盘价2329元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.12%，成交量430835手，较前日减少122439手，持仓量987191手，较前日减少5981手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1169上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4878，位于近一年来的42.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2609P2260和S_C2609C2360 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2609合约昨日收盘价2727元，相较前日收盘下跌9元，下跌0.32%，成交量135427手，较前日减少1511手，持仓量276668手，较前日减少9794手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1251上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.9869，位于近一年来的86.53%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为2800，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2977元，相较前日收盘上涨26元，上涨0.88%，成交量818518手，较前日减少414154手，持仓量1836310手，较前日减少10522手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1635上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.7941，位于近一年来的82.86%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3100，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2609P2850和S_M2609C3050