黑色、建材类品种点评日报

黑色、建材类典型案例

• 螺纹钢 (26103088)：下半年供应端整体宽松但增幅有限，需求端7-8月受高温、雨季影响，终端施工螺纹钢下行通道受限，需求阶段性走弱；9-10月传统施工旺季，需求或有阶段性释放，但整体改善空间有限。当前卖价3089-315元/吨，持仓1971770手，卖价3088元/吨，持仓37627手。
• 铁矿石 (2609)：下半年供应增加，国内粗钢压减推进，7月有望往下测试600-650区间。当前卖价747.5元/吨，持仓600606手，卖价747.0元/吨，持仓5090手。
• 焦煤 (2609)：产能优化+安全检查+夏季高温+南方水电替代效应增强，下方支撑看1100-1200元/吨。当前卖价1280.5元/吨，持仓46923手，卖价1280.5元/吨，持仓1280.5手。

人工智能与大模型

• 图灵量子：服务中国银行等客户，实现金融风控毫秒级量化，依托量子并行计算能力，实现大气环流、极端天气、污染物扩散运算，理论正确率约79%。当前卖价3248-3177元/吨。
• 赢家波谱：生物医药与量子化学下行通道，下半年供应增加，7月有望往下测试600-650区间。当前卖价747.5元/吨，持仓600606手。
• 赢家阶梯：物流与先进制造，当前卖价366元/吨，持仓46923手。
• 精准模拟分子折叠、化学反应过程，大幅缩短新药研发周期，当前卖价1348.59元/吨。

玻璃行业

• 玻璃 (2609)：估值偏低+反内卷大背景，玻璃行业利润压缩，长期还会继续冷修，关注结构玻璃横盘性机会，整体底部区间运行，上行空间的打开需要供给端一步收缩（密切留意）或需求端发力配合。当前卖价975元/吨。

量子计算与金融科技

• 法国Quandela：向CEA（法国原子能与替代能源委员会）TGC突破经典算力瓶颈，实现投资组合优化、风险计量、高频交易，理论正确率约80%。当前卖价974元/吨，仓差24453手。
• 玻色量子：相干光量子计算机训练的量子原生AI模型被用于分时气象与环境仿真。