富国银行美股招股说明书(2026-06-30版)

DoorDash 中期票据（系列B）

发行方：Wells Fargo Finance LLC

担保方：Wells Fargo & Company

标的资产：DoorDash, Inc. A类普通股

到期日：2030年7月17日

面值：1000美元/份

票面利率：年利率不低于10.60%，按季度支付

自动赎回条款：若标的资产在任何一个季度赎回日收盘价高于或等于起始价值，则票据将被自动赎回，投资者将获得面值加上最后一期票息的现金支付。

到期赎回条款：若票据未在到期前被自动赎回，则投资者将在到期日获得到期赎回金额，该金额取决于标的资产在最终计算日的收盘价：

• 若收盘价高于或等于阈值（起始价值的50%），则到期赎回金额等于面值。
• 若收盘价低于阈值，则到期赎回金额等于面值乘以绩效系数（收盘价/起始价值）。

风险提示：

• 本金损失风险：若票据未在到期前被自动赎回且标的资产收盘价低于阈值，投资者将损失超过50%且可能损失全部本金。
• 下行风险：投资者将完全暴露于标的资产价格下跌的风险，但无法分享标的资产价格上涨的收益。
• 再投资风险：若票据被自动赎回，投资者将面临再投资风险，可能无法找到同等收益和风险的投资机会。
• 税收风险：美国联邦税法对票据的税收处理尚不明确，投资者可能面临未知的税收后果。
• 流动性风险：票据未上市交易，可能无法形成二级市场，投资者可能难以在到期前出售票据。

投资建议：

本票据适合寻求固定票息收入且能够承受标的资产价格下跌风险的投资者，不适合寻求流动性或要求到期全额偿还本金的投资者。