美国银行美股招股说明书(2026-06-30版)

核心观点： 该研报介绍了由 BofA Finance LLC 发行的与标普 500 指数挂钩的中期票据，该票据具有自动赎回和固定百分比缓冲下行风险的特点。

关键数据：

• 发行日期： 2026 年 8 月 4 日
• 到期日： 2030 年 8 月 2 日
• 面值： 1,000 美元
• 挂钩指数： 标普 500 指数 (SPX)
• 自动赎回机制： 若 SPX 收盘价在赎回日达到或超过起始价值，票据将被自动赎回，投资者将获得本金加上当期赎回溢价。
• 赎回溢价：
  • 2027 年 8 月 4 日：至少为面值的 8.20%
  • 2028 年 8 月 4 日：至少为面值的 16.40%
  • 2029 年 8 月 6 日：至少为面值的 24.60%
  • 2030 年 7 月 30 日（最终计算日）：至少为面值的 32.80%
• 到期支付金额：
  • 若 SPX 收盘价在最终计算日低于起始价值但高于阈值价值，则投资者将获得面值。
  • 若 SPX 收盘价在最终计算日低于阈值价值，则投资者将获得低于面值的金额，损失可能高达 92.50%。

研究结论： 该票据具有高风险，投资者可能无法收回全部投资。投资者应仔细阅读风险因素，并根据自身情况谨慎投资。