高盛美股招股说明书(2026-06-30版)

GS Finance Corp. 发行的 $Index-Linked Notes due 2027，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 提供担保，其支付与 Russell 2000 Index 和 S&P 500 Index 的表现挂钩。支付方式如下：

• 到期支付：若最终标的指数水平均高于初始水平，则支付 $1,059；若任一标的指数水平低于初始水平，则支付面值 $1,000。
• 利息：本息票不支付利息。
• 关键日期：交易日期为 2026 年 7 月 15 日，初始发行日期为 2026 年 7 月 20 日，确定日期为 2027 年 8 月 16 日，到期日为 2027 年 8 月 19 日。
• 初始水平：以交易日期的收盘价为初始水平。
• 最终水平：以确定日期的收盘价为最终水平。
• 计算代理：Goldman Sachs & Co. LLC。

估值与风险：

• 估值：交易日期的估值范围为 $925 至 $965，低于发行价，差额将在发行日至额外金额截止日期之间线性下降至零。
• 风险：
  • 估值风险：估值模型基于市场条件、发行人信用状况等因素，实际变现价值可能与估值模型差异较大。
  • 信用风险：投资者需承担发行人和担保人的信用风险。
  • 流动性风险：本息票无活跃交易市场，变现价值受多种因素影响。
  • 税收风险：美国持有人需按特殊规则缴纳所得税，非美国持有人可能面临 30% 的预扣税。

其他信息：

• 发行条款：发行总额为 $100 百万，发行价为面值。
• 分销计划：GS Finance Corp. 将向 GS&Co. 出售本息票，GS&Co. 将以发行价向公众和经销商出售，并支付相关费用。
• 市场做市：GS&Co. 可能会进行市场做市，但无义务，且可能随时停止。
• 交易所上市：本息票不会在任何交易所或做市商报价系统上市。

结论：本息票是一种与标的指数挂钩的零息债券，具有潜在的高回报，但也伴随着估值风险、信用风险和流动性风险。投资者需仔细评估风险，并根据自身情况做出投资决策。