期权日报：金融期权波动略有下降

金融期权波动略有下降。涨幅较大的品种包括华夏科创50ETF (4.01%)、易方达科创50ETF (3.54%)、碳酸锂 (3.37%)；跌幅较大的品种包括纯苯 (-2.2%)、乙二醇 (-2.1%)、苯乙烯 (-2.02%)。平值IV明显上涨的品种有瓶片期权 (27.32pct)、对二甲苯期权 (4.59pct)、鸡蛋期权 (3.26pct)；平值IV明显下跌的品种有铂期权 (-11.94 pct)、甲醇期权 (-2.01 pct)、合成橡胶期权 (-1.95 pct)。

当前易方达深圳100ETF、沪铜、沪铅期权的成交量PCR处于全市场高位，市场博弈短期下跌预期；红枣、多晶硅、花生期权的成交量PCR处于全市场低位，市场博弈短期上涨预期。华夏科创50ETF、易方达创业板ETF和易方达科创50ETF期权的持仓量PCR处于全市场高位，持仓者博弈后市下跌或进行对冲；多晶硅、苹果、生猪期权的持仓量PCR处于全市场低位，持仓者博弈后市上涨。

根据期权量化指标及分位值，预期均值回归，可参考的策略包括：买入看涨/买入跨式——豆一；氧化铝；铂；硅铁。买入跨式/宽跨式——原木，豆粕；原油，燃油，合成橡胶，烧碱；锰硅。卖出看跌/卖出跨式——华夏科创50ETF，易方达科创50ETF，易方达深证100ETF；上证50，沪深300。卖出跨式/宽跨式——红枣；嘉实沪深300ETF，华泰柏瑞沪深300ETF，易方达创业板ETF，华夏上证50ETF。

到期提示：临近到期的当月品种有：对二甲苯。