金融工程日报：大市值权重股指数下跌，期权波动率指数集体下降

总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2022年12月5日 数据日期： 2022年12月2日 [Table_NewTitle] 大市值权重股指数下跌， 期权波动率指数集体下降 ——金融工程日报20221205 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数多数下跌，中证1000（0.33%）涨幅最大，金融指数（-0.67%）涨幅最小；最近5个交易日，各指数悉数上涨，金融指数（3.78%）涨幅最大，科创50（0.82%）涨幅最小；最近22个交易日，各指数普遍上涨，金融指数（13.56%）涨幅最大，仅科创50（-2.80%）下跌。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数涨跌不一，纺织服饰(1.76%)涨幅最大，房地产(-1.97%)跌幅最大；最近5个交易日，各行业普遍上涨，社会服务(8.49%)涨幅最大，仅煤炭(-0.44%)下跌；最近22个交易日，多数行业上涨，房地产(21.59%)涨幅最大，国防军工(-4.28%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：三未信安（7.30亿元）、隆基绿能（4.91亿元）、阳光电源（4.38亿元）、维科技术（2.91亿元）和步长制药（2.78亿元）；大单资金净流入排名后五个股：中国软件（-5.13亿元）、众生药业（-3.84亿元）、中国船舶（-3.81亿元）、中远海能（-3.81亿元）和国联股份（-3.42亿元）。 ➢ 融资融券：12月1日，两融余额共7325.06 亿元，增加20.76亿元；其中融资余额6918.35 亿元，增加21.81亿元；融券余额406.71 亿元，减少1.06亿元。申万一级行业中，非银金融、医药生物和电力设备的融资余额居前；电力设备、电子和医药生物的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，上证50股指期货主力合约IH2212.CFE的基差1.92点，升贴水率0.21%，年化5.37%；沪深300股指期货主力合约IF2212.CFE的基差12.65 点，升贴水率0.33%，年化8.52%；中证500股指期货主力合约IC2212.CFE的基差7.99 点，升贴水率0.13%，年化5.44%。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为20.42 ，SKEW指数为99.04 ；近月2212系列合约中，购2212行权价2.613元合约的虚值最大（2.25%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.613元合约的虚值最大（6.94%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为20.51 ，SKEW指数为98.13 ；近月2212系列合约中，购2212行权价3.900元合约的虚值最大（1.82%），远月2306系列合约中，购2306行权价3.900元合约的虚值最大（6.66%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为18.73 ，SKEW指数为98.84 ；近月2212系列合约中，购2212行权价6.25元合约的虚值最大（1.30%），远月2306系列合约中，沽2306行权价6.25元合约的虚值最大（5.70%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为20.91 ，SKEW指数为98.22 ；近月2212系列合约中，购2212行权价6700点合约的虚值最大（1.41%），远月2302系列合约中，沽2302行权价6700点合约的虚值最大（3.95%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/21 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ........................................................................................ 9 3. 融资融券 .....................................................................................11 4. 股指期货 .................................................................................... 12 5. 期权 ........................................................................................... 13 5.1. 上证50ETF期权 ........................................................................................ 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 15 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 15 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 16 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 17 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 17 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 18 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 19 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 19 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 6. 风险提示 .................................................................................... 20 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/21 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 8 图9 近1个交易日大单资金净流入前10个股 .....