机器人行业研究：美光看好机器人拉动存储需求，优必选连发新品冲刺万台产能

机器人：景气度加速向上，美光看好机器人拉动存储需求，优必选连发新品冲刺万台人形产能。 美光科技看好机器人拉动存储需求。美光科技CEO桑贾伊·梅洛特拉透露，人形机器人单机存储容量是普通L2+乘用车的10倍，存储行业将从2030年前后迎来持续数十年的需求增长周期。差距根源在于人形机器人需同步处理视觉、触觉、力觉等上百路传感器数据，并在本地部署大模型完成毫秒级实时控制，对容量、带宽和延迟提出极高要求。 优必选签约京津冀智造基地，轮式与双足新品双线亮相。6月22日与天津静海区签署协议，覆盖数据采集、量产制造、联合研发全产业链，冲刺万台产能；同期发布双足商用Walker C1与轮式工业CruzrY1，产品矩阵覆盖多场景。 智元机器人产量突破1.5万台，精灵G2集群作业成功率99.985%。6月23日起精灵G2进驻龙旗南昌工厂，截至26日累计作业超40小时，完成1.1万+台平板质检、4.1万次操作，成功率99.985%。CTO彭志辉6月24日透露，智元机器人总产量已破15000台。 宇树科技R1降价至2.99万元，加速出海与C端渗透。6月24日，R1官方售价由3.99万元下调至2.99万元起并开放现货销售，该产品此前荣登美国《时代周刊》2025年度最佳发明，之前更是同步签约GMO AIR为日本官方经销商。 银河通用中标2.36亿大单，携手宁德时代共建后市场标准。6月22日，银河通用以2.3592亿元报价位列宜宾市《具身智能本体及相关设备采购项目》第一中标候选人。6月24日，银河通用与宁德时代旗下宁家服务签署全球战略合作协议，标志着全球首个具身智能后市场服务标准正式确立。 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向： (1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注:拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(peek)、高端轴承等相关标的。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注银轮股份以及电子链标的相关机会。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链以及本体标的。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注绿的谐波、奥比中光等。 行业竞争加剧；量产进展不及预期；技术路线剧烈变更；相关公司主业业绩不及预期。 内容目录 1.1行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展...........................31.2本体...................................................................................41.2.1优必选：签约京津冀智造基地，双足Walker C1与轮式CruzrY1新品齐发.....................71.2.2智元机器人：总产量突破1.5万台，精灵G2集群作业成功率99.985%.........................81.3核心零部件.............................................................................91.3.1来福谐波：机器人谐波减速器龙头将登陆港股............................................10 三、风险提示..................................................................................11 图表目录 图表1：本周行业重大事件梳理..................................................................3图表2：具身智能本体公司边际突破汇总..........................................................5图表3：优必选具身智能人形机器人Walker C1亮相................................................8图表4：智元精灵G2集群进驻龙旗工厂直播作业...................................................8图表5：具身智能核心零部件公司边际突破汇总....................................................9图表6：来福谐波招股概况.....................................................................10 行业景气度：美光看好机器人拉动存储需求，优必选双线发布新品冲刺万台产能，智元总产量破1.5万台且G2集群作业成功率99.985%，银河通用中标2.36亿大单携手宁德时代，融资端昆仑行、无界动力等持续火爆，产业、政策、资本共振。 （1）本体产能爬坡与产品矩阵扩容：优必选签约京津冀智造服务基地冲刺万台产能，同步发布双足商用Walker C1与轮式工业CruzrY1，覆盖商用服务与工业制造两大场景；智元总产量突破15000台，精灵G2集群以99.985%成功率完成龙旗工厂1.1万+台平板质检；FF累计出货超220台，6月单月预计超100台。 （2）商业落地提速与资本密集加持：银河通用中标宜宾2.36亿采购项目，与宁德时代旗下宁家服务确立全球首个具身智能后市场服务标准；魔法原子与京东战略合作锚定10亿销售目标；卧安机器人与上海儿童医学中心签约拓展医疗场景。融资端，无界动力天使轮超2亿美元，昆仑行成立不足3月融资数十亿，临界点估值超10亿美元，仙工智能登陆港交所，来福谐波开启招股。 （3）软件生态与上游需求共振：国内首个基于开源鸿蒙的全栈机器人OS社区M-Robots启动；美光CEO表示人形机器人存储容量为乘用车10倍，需求增长周期将持续数十年；RoboScience发布通用具身大模型Visics；英伟达发布Halos for Robotics全栈安全系统，覆盖芯片到安全认证全链条。 （4）政策加码与产业生态构建：武汉设立10亿元市级人工智能科创基金，专项支持人形机器人整机及核心零部件；璧山发布具身机器人等五大核心赛道机会清单；亦庄开发者挑战赛吸引全球近500名选手，构建技术攻关与生态共建体系；AUTOMATE展会聚焦AI与自动化融合趋势。 1.1行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展 事件： （1）6月21日，京东创始人刘强东在APEC中国论坛表示，快递终将实现全部机器人送货，未来不再需要快递员。 （2）6月22日，第四届链博会期间举办2026京津冀供应链促进推介会，AI嘉年华推动三地机器人、数字人等同台亮相 （3）当地时间6月22-25日，北美最大工业自动化及机器人展AUTOMATE在芝加哥举行，重点展示AI技术如何重塑工业自动化。 （4）6月24日，武汉市首支市级人工智能科创基金正式启动，总规模10亿元，专项支持人形机器人整机、高精度传感器、智能芯片等前沿领域。 （5）6月24日，全球存储芯片龙头美光科技CEO在业绩交流会上透露，人形机器人单机搭载的存储容量是普通L2+级别乘用车的10倍，存储行业将从2030年前后迎来持续数十年的机器人存储需求增长周期。 （6）6月25日，2026开放原子开源生态大会上，国内首个基于开源鸿蒙的全栈机器人操作系统开源社区M-Robots社区正式启动，工信部副部长熊继军出席并致辞。 （7）6月25日，重庆璧山区发布数字经济产业机会清单，聚焦具身机器人、低空无人机、AIGC等五大核心赛道。 （8）6月26日，2026亦智杯·亦庄具身智能开发者挑战赛启动，吸引全球近500名选手报名，构建技术攻关与生态共建创新体系。 点评：本周产业生态多维推进。政策端，武汉10亿元AI基金精准滴灌，璧山发布产业机会清单。开源生态端，首个开源鸿蒙机器人OS社区启动，为全栈机器人操作系统构建统一基座。上游需求端，美光科技CEO看好人形机器人存储需求十年增长周期，单机存储容量为乘用车10倍，为上游产业链注入长期信心。AUTOMATE展会同期英伟达发布全栈安全系统，行业标准化加速推进。 1.2本体 事件： （1）6月22日，优必选与天津静海区签署《京津冀具身智能机器人智造服务基地项目战略合作协议》，覆盖数据采集、量产制造、联合研发及人才供给全产业链，冲刺万台产能目标；同日发布全新商用服务人形机器人Walker C1； 6月25日，优必选CruzrY1轮式工业人形机器人首次公开亮相OPPO供应链技术展，搭载360°全向轮，满载续航4小时以上，可实现24小时轮班作业。 （2）6月23日起，多台智元精灵G2进驻龙旗科技南昌量产工厂，全透明直播质检作业，截至6月26日晚间累计作业超40小时，完成1.1万+台平板质检、4.1万次操作，成功率99.985%。6月24日，智元CTO彭志辉在MWC上海透 露，智元机器人总产量突破15000台。 （3）6月22日，银河通用以2.36亿元位列宜宾市具身智能本体采购项目第一中标候选人。6月24日，银河通用与宁德时代旗下宁家服务签署全球战略合作协议，确立全球首个具身智能后市场服务标准。 （4）6月24日，宇树科技宣布R1售价由3.99万元下调至2.99万元起并现货销售。6月19日，GMO AIR宣布成为宇树科技日本官方经销商。 （5）6月24日，魔法原子与京东签署战略合作协议，目标实现品牌产品在京东平台销售额达10亿元。 （6）6月23日，卧安机器人与上海儿童医学中心签署战略合作协议，探索健康管理机器人儿童医疗应用。 （8）6月24日，珞石机器人通过港交所聆讯，拟在主板上市。 （9）6月23日，昆仑行机器人宣布完成3轮系列融资，累计融资规模达数十亿元，刷新2026年国内具身智能0-1初创企业最快融资纪录。投资方包括高榕创投、高瓴创投等，首轮入局投资人在后续两轮中均持续加码。 （10）6月24日，RoboScience机器科学发布通用具身大模型Visics，首次披露VLOA底层技术架构。 点评：本周本体厂商在产能、订单、产品矩阵、价格下探及软件能力上集中突破。优必选同步发布双足商用WalkerC1与轮式工业CruzrY1，覆盖服务与制造场景，叠加京津冀智造基地签约，量产基建与产品节奏形成合力。智元总产量突破15000台，精灵G2集群连续超40小时、以99.985%成功率完成1.1万+台平板质检，首次以长周期产线直播验证具身智能工业级稳定性。宇树R1降价至2.99万元并签约日本经销商，银河通用先中标宜宾2.36亿采购项目，再与宁德时代旗下宁家服务确立全球首个后市场服务标准。此外，魔法原子与京东锚定10亿销售目标，RoboScience发布通用具身大模型Visics，珞石机器人通过港交所聆讯，细分赛道多点开花，行业从技术验证加速迈向商业兑现。 1.2.1优必选：签约京津冀智造基地，双足Walker C1与轮式CruzrY1新品齐发 6月22日，静海区人民政府与优必选正式签署《京津冀具身智能机器人智造服务基地项目战略合作协议》。项目覆盖“数据采集+量产制造+联合研发+人才供给”完整产业链，达产后年产人形机器人1000台。双方设定三步走目标：到2026年底，建成具身智能机器人生产、开发及数据采集工厂，打造天