LPR连续13个月维持不变；资金面偏紧，债市整体偏弱震荡

【内容摘要】6月22日，资金面偏紧；债市整体偏弱震荡；转债市场主要指数涨跌不一，转债个券多数下跌；各期限美债收益率普遍上行，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。 一、债市要闻 （一）国内要闻 【LPR连续13个月维持不变】6月22日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，当日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。截至目前，LPR已连续13个月维持不变。 【三部门出台利用外资固稳促优行动方案】商务部6月22日消息，商务部、国家发改委、财政部近日联合印发《利用外资固稳促优行动方案》，从扩大市场准入、提升外商投资便利度、提高投资促进水平、健全外商投资服务保障体系、优化外资管理5个方面提出15条政策举措，持续提高对外开放水平，为外资企业经营发展提供更加优良的营商环境。有关部门负责人在当日举行的国新办新闻发布会上表示，将在统筹发展和安全的前提下，持续扩大开放，为外资营造更优的营商环境，进一步巩固吸引外资基本盘。将以服务业为重点扩大市场准入和开放领域，在全面评估基础上进一步扩大云计算、独资医院、生物技术开放试点。 【前五个月全国一般公共预算收入超十万亿元】财政部6月22日发布的2026年1-5月财政收支情况显示，今年前5个月，全国一般公共预算收入10.05万亿元，同比增长4%，累计增速持续提高，收入向好态势继续巩固；全国一般公共预算支出11.39万亿元，同比增长0.8%，支出进度与前几年同期基本相当，基本民生等重点领域支出得到较好保障。 【央行：5月国债期货市场成交额9.9万亿元，同比增加29.4%】6月22日，央行发布2026年5月金融市场运行情况，2026年5月，银行间市场人民币衍生品市场成交额5.0万亿元，同比增加18.6%。2026年5月末，1年期FR007互换利率收盘价（均值）为1.42%，环比下降3个基点。2026年5月，国债期货市场成交额9.9万亿元，同比增加29.4%。2026年5月末，国债期货持仓量90.3万手，同比增加54.1%；10年国债期货主力合约收盘价109.3元，环比上升0.6%。2026年5月，上海黄金交易所黄金成交5521.8吨，同比增加2.8%；上海期货交 易所黄金成交1.1万吨，同比减少54.6%。2026年5月，商业汇票承兑发生额4.4万亿元，贴现发生额3.7万亿元。5月末，商业汇票承兑余额22.0万亿元，同比增加9.8%；贴现余额17.2万亿元，同比增加13.1%。 （二）国际要闻 【美伊谈判联合声明发布：各方达成路线图，力争在60天内达成最终协议】据央视新闻，作为美国与伊朗谈判的斡旋方，卡塔尔与巴基斯坦6月22日发布关于美伊首轮高级别委员会会议结束的联合声明。联合声明称，根据《伊斯兰堡谅解备忘录》（美伊谅解备忘录）框架举行的首轮高级别会谈已在瑞士比尔根山落幕。伊朗、美国以及斡旋方卡塔尔和巴基斯坦的代表出席了会议。会议取得了令人鼓舞的进展，包括建立了进一步开展技术谈判的机制。基于谅解备忘录，各方同意成立一个高级别委员会，负责为调解工作提供政治监督。首席谈判代表将定期向该委员会汇报，并牵头负责核问题、解除制裁问题以及监测与争端解决小组的工作，以确保谅解备忘录的有效执行及其他相关事务。该高级别委员会已商定了一份路线图，旨在60天内达成最终协议，并为立即启动进一步的技术谈判奠定了基础。此外，根据谅解备忘录第五段所述期限，各方已建立了一条沟通热线，以避免发生意外事件和误判，确保商船安全通过霍尔木兹海峡。此外，各方同意建立一个“冲突降级小组”，由斡旋方协助，在各方与黎巴嫩之间进行协调，以确保按照谅解备忘录的规定，终止在黎巴嫩的军事行动。 【英国首相斯塔默宣布辞职】当地时间6月22日，英国首相斯塔默宣布辞职。斯塔默在讲话中表示，英国经济持续走强，工资增速加快，五十万儿童已摆脱贫困。面对外界对他是否应继续留任的疑问，他决定将领导权交接给继任者，并承诺将给予新任领导人全力支持。据悉，新领导人将在9月前到位。此次政治危机的直接导火索，是大曼彻斯特市长安迪·伯纳姆于上周五凌晨赢得马克菲尔德选区下院议员补选，由此获得正式挑战斯塔默党首之位的资格。但更深层次的原因，则在于工党政府支持率持续下滑、政策反复引发党内不满。斯塔默于2024年率领工党以压倒性优势赢得大选，结束保守党长达14年的执政。然而，仅仅两年后，其政府便因民调下滑、政策争议及党内分裂陷入执政危机。若此次交接顺利完成，英国将在十余年间迎来第七位首相，再次凸显英国政坛近年来持续加剧的政治动荡。 （三）大宗商品 【国际原油期货价格下跌NYMEX天然气期货价格继续上涨】6月22日，WTI 7月原油期货收跌2.32%，报74.82美元/桶；布伦特8月原油期货收跌3.31%，报77.90美元/桶；COMEX 6 月黄金期货收跌1%，报4181.9美元/盎司；NYMEX 7月天然气期货价格收涨1.25%至3.238美元/百万英热单位。 二、资金面 （一）公开市场操作 6月22日，央行以固定利率、数量招标方式开展了4765亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，投标量4765亿元，中标量4765亿元。当日有8180亿元逆回购到期，因此净回笼资金3415亿元。 （二）资金利率 6月22日，资金面偏紧，当日DR001上行0.17bp至1.433%，DR007上行1.07bp至1.471%。 三、债市动态 （一）利率债 1.现券收益率走势 6月22日，受季末资金价格居高扰动，债市整体偏弱震荡。截至北京时间20:00，10年期国债活跃券260010收益率上行0.70bp至1.7310%，10年期国开债活跃券260205收益率上行1.00bp至1.7850%。 2.债券招标情况 （二）信用债 1.二级市场成交异动 6月22日，1只产业债成交价格偏离幅度超10%，为“22华录01”跌超10%。 2.信用债事件 ◼当代节能置业：公司公告，公司被申请破产清算，法院尚未受理。◼合景泰富集团：公司公告，清盘呈请聆讯进一步延期至12月14日。◼昆明城投：公司公告，公司因债权债务纠纷，被列入失信被执行名单。 ◼镇江城建：公司公告，拟对“24镇江城建MTN001”、“24镇江城建MTN002”开展现金要约收购，收购面值合计7.8亿元。◼河北顺德投资：公司公告，拟召开2026年第一次持有人会议，因无偿划出资产账面价值超2024年末净资产10%。◼中煤矿建集团：公司公告，根据当天市场情况，取消发行“26中煤矿山MTN001A”。◼黄石城发：联合资信公告，终止对黄石城发主体及相关债项（21黄石01、22黄石01、22黄石02、23黄石债）的评级。◼忻州资产：中证鹏元公告，终止对忻州资产主体及相关债项（25忻州02、24忻州02、21忻州01）的评级。◼龙佰集团：大公国际公告，终止对龙佰集团主体的评级。◼曲江文化控股：中证鹏元公告，终止对西安曲江文化控股主体及相关债项（21曲控一/21曲文控债01）的评级。◼滨江新城投资：联合资信公告，终止对靖江市滨江新城投资开发主体及“19靖滨债/19靖江专项债”的评级。◼定远城投：中证鹏元公告，终止对定远城投主体及“23定远01/23定远城发01”、“22定城01/22定远城发01”的评级。◼海宁市尖山新区开发：联合资信公告，终止对海宁市尖山新区开发主体及“21尖山01”、“21尖山02”债项的评级。◼四川国经：东方金诚公告，终止对四川国经主体及“21国经01”的评级。◼江苏苏海投资：大公国际公告，终止对江苏苏海投资主体及相关债项（25苏海02）的评级。◼常熟城投：公司公告，终止中诚信评级对公司主体及相关债项信用评级。◼灞桥投控：公司公告，终止中证鹏元对公司主体及相关债项信用评级。 （三）可转债 1.权益及转债指数 【权益市场三大股指集体收涨】6月22日，A股放量上涨，创业板指刷新历史新高，券商、保险、有色金属、化工、算力金属表现强势，上证指数、深证成指、创业板指分别收涨1.78%、2.13%、2.52%，全天成交额3.76万亿元。当日申万一级行业多数上涨，上涨行业中，非银金 融涨超6%，有色金属、基础化工涨超4%；下跌行业中，美容护理、综合跌逾1%。 【转债市场主要指数涨跌不一】6月22日，转债市场窄幅震荡，中证转债、上证转债分别收跌0.07%、0.24%，深证转债收涨0.18%；转债市场成交额801.78亿元，较前一交易日缩量51.02亿元。当日转债市场个券多数下跌，317只转债中，145只收涨，159只下跌，13只持平；上涨个券中，天源转债涨超12%，正川转债涨超10%；下跌个券中，岱美转债跌逾9%，奕瑞转债跌逾8%。 2.转债跟踪 ◼今日（6月23日），华峰转债开启网上申购。 ◼6月22日，上声转债公告即将触发转股价格下修条件。 （四）海外债市 1.美债市场 6月22日，各期限美债收益率普遍上行。其中，2年期美债收益率上行5bp至4.24%，10年期美债收益率上行5bp至4.51%。 6月22日，2/10年期美债收益率利差保持在27bp不变；5/30年期美债收益率利差收窄1bp至66bp。 6月22日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行2bp至2.23%。 2.欧债市场 6月22日，主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。其中，德国10年期国债收益率下行3bp至2.95%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别下行3bp、4bp、4bp和4bp。 3.中资美元债每日价格变动（截至6月22日收盘）