计算机行业周报

上周市场回顾

上周（6.15-6.18），计算机（申万）板块上涨4.71%，跑赢沪深300指数1.27个百分点，涨幅排名申万行业第6位。板块内203家公司收涨，占比60.6%。涨幅前三名分别为熙菱信息（31.94%）、智微智能（30.32%）、东方国信（29.86%），跌幅前三名分别为泛微网络（-16.47%）、达实智能（-12.95%）、榕基软件（-10.62%）。

上周关注

1. 英伟达发债：英伟达时隔5年首发投资级债券，超额认购逾4倍至850亿美元，最终发行规模250亿美元，10年期债券发行利率比美国国债收益率高出50个基点。此次募资将用于一般公司用途，包括偿还债务。英伟达在过去一年中对多家AI公司承诺投资累计超过900亿美元。
2. 福克斯收购Roku：福克斯以220亿美元收购流媒体平台Roku，交易对价为每股160美元，原福克斯股东将持有合并后公司约73%的股份。
3. 蚂蚁集团测试AI版支付宝：蚂蚁集团正秘密测试AI版支付宝，新版本可一键切入原生AI界面，实现智能化服务与资金管理。
4. SpaceX收购Cursor：SpaceX以600亿美元收购AI编程公司Anysphere，该公司是热门AI编程助手Cursor的开发商，旨在加速其在企业级AI市场的布局。交易预计2026年第三季度完成。
5. 字节跳动采购国产芯片：字节跳动正与天数智芯讨论采购至少5万颗AI芯片，主要用于大模型推理负载，若交易达成，天数智芯将成为华为和寒武纪之后，字节跳动的第三家GPU供应商。
6. DeepSeek完成融资：DeepSeek以4000亿元估值完成首轮外部融资，整体融资规模约510亿元，投资方包括腾讯、宁德时代、网易等。

投资线索

建议关注AI算力等投资机会。

风险提示

1. 政策落地不及预期；
2. 技术发展不及预期；
3. 市场竞争加剧。