北亚科技股抛售分析存储与半导体板块承压

在本次行情波动前，市场存在三类前置交易环境：1）韩国存储芯片供给偏紧，由三星主导行情；2）增量资金转向铠侠，富时指数再平衡推升股价；3）资金通过南亚科技、华邦电子等台湾存储股博取杠杆收益。

美光财报关注焦点：投资者高度关注美光6月24日财报及战略客户合作协议（SCA），但需警惕前几轮行业下行周期中合作协议未完全履约的风险。

今日抛售行情诱因：韩国议员提出财富分配法案，引发韩国散户和机构集中抛售存储、半导体设备及材料股，离岸外资同步减仓去杠杆，导致铠侠股价大跌，南亚科技成为台湾存储板块抛售最突出的标的。

其他相关板块动态：

• 电缆与通信：藤仓电缆同业标的住友电工、古河电气遭集中平仓，市场转向替代交易标的。
• 晶圆板块：信越化学、环球晶圆同步遭遇卖出，但暂未看到台胜科技上调台积电晶圆报价计划。
• 多层陶瓷电容（MLCC）：村田制作所、SEMCO抛售幅度远超太阳诱电，市场观望订单落地进度，TDK、太阳诱电杠杆敞口较低。
• ABF载板：IBIDEN股价走弱引发估值质疑，市场估值窗口拉长至2030财年，但欣兴电子大概率不提价，AI算力需求扩张或加剧供给短缺。
• 偏光片与玻璃基材：Nittobo面临竞争压力，EMC预测大中华区域基材供给明年年底追平Nittobo，但该股行情仍具延续性。
• 半导体设备板块：资金偏好存储资本开支相关设备（如TEL、SCREEN），Lasertec受台积电A14工艺量产认证催化，台积电相关基本面逻辑更易被市场理解。