杭州湘滨电子科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

杭州湘滨电子科技股份有限公司 Hangzhou Xiangbin Electronic Technology Co., Ltd. （浙江省杭州市桐庐县桐庐经济技术开发区董家路188号2号厂房1 楼）首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正 式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 一、发行人发行上市目的 公司自2014年成立以来，始终专注于汽车电子控制器的研发、生产和销售，构建了以电子助力转向（EPS）电控单元为主，风扇控制器等为辅，线控转向（SBW）为技术储备的多层次产品体系。其中，电子助力转向（EPS）是汽车产业从传统机械时代向电动化、智能化转型的核心底盘电控部件之一，不仅替代了传统液压助力转向（HPS）成为乘用车标配，更成为汽车轻量化、续航优化、智能驾驶落地的重要支撑，贯穿汽车上游核心元器件、中游底盘总成、下游整车制造及后市场全产业链。 长久以来，博世、耐世特、采埃孚、捷太格特等拥有百年发展历史的跨国Tier 1企业，始终主导着全球汽车转向系统市场。中国汽车工业起步时间短，在核心底盘电控领域处于后发追赶的位置；而公司的成长与发展，始终与中国自主品牌汽车的长足进步同频共振。正是依托国内汽车产业链的快速重构、新能源汽车与自动驾驶技术的普及，以及本土整车厂对供应链自主可控的迫切需求，公司才得以在较短时间内切入转向系统产业链的核心环节，实现了规模与效益的快速提升。 作为国内汽车转向控制领域的核心参与者，公司深度见证并参与了中国汽车工业智能化、电气化的变革进程。在我国汽车产业自主品牌崛起的历史性机遇下，公司先以C-EPS产品成功切入转向市场，并持续对转向产品进行迭代升级，目前已成长为国内EPS转向电控单元市占率接近10%的核心供应商。 与新能源汽车电池、电机、电控等随电动化浪潮而生的新产业不同，从1894年转向系统被批量应用到Benz Velo以来，汽车转向行业已历经百年。以博世、耐世特、采埃孚、捷太格特等为代表的跨国巨头，通过数十年的大规模量产、海量整车匹配及数据积累，构筑起极高的技术、验证与配套体系壁垒，主导了汽车转向系统市场，国产渗透率一直较低。公司是较少数能在该等领域实现规模化突破、稳定配套主流整车厂的企业。凭借年百万级的产品供应量，公司积累了海量数据与丰富的整车应用经验，在持续优化产品性能与品质的过程中，已成功切入高端整车配套市场。同时我们也清醒地认识到，与国际百年行业巨头相比，公司 仍有较长的追赶之路，仍需持续夯实技术与产品能力。 国际化是公司下一步发展的重要机遇。目前，公司已成功切入大众汽车全球研发体系，系公司迈向国际化的重要里程碑。公司将充分利用在中国市场快速迭代形成的技术与成本优势，借助平台化产品策略，稳步开拓日韩系及欧美系汽车客户，向全球化核心平台项目逐步渗透，稳步实现业务结构的全球化升级。 本次募投项目规划紧扣公司未来发展方向，除进一步提升现有产能外，将紧密围绕L3/L4级自动驾驶不断渗透带来的行业机会，以全冗余系统、线控转向两大核心产品战略方向为牵引，重点投向产线建设、实验室打造及电机等核心部件的自主化生产。线控转向的技术发展及产业应用给予了国内自主零配件企业新的发展机遇，包括公司在内的产业内主要参与者将通过不断的研发创新完成线控转向国产化的突破。汽车转向赛道由国外企业深耕百年，拥有深厚的存量客户基础与市场惯性，而线控转向赛道上，国内外企业起步接近，这也是公司实现跨越式发展的重要机会。本次募投项目实施旨在进一步提升公司在转向领域的综合实力，为公司在新赛道的布局筑牢根基。 同时，公司将以本次上市为契机，进一步完善内部治理结构，提升规范运作水平，夯实公司长期稳定发展的制度保障，为全体股东创造稳定的投资回报，为中国汽车零部件行业的高质量发展持续贡献力量。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 发行人已严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引》《上市公司股东会规则》等法律法规及《公司章程》的规定，建立了由股东会、董事会、审计委员会、高级管理人员组成的发行人治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的机制，建立健全了内部控制架构并形成了完整的内部控制制度，保障发行人内部高效可靠运行，有效提升了公司治理水平。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 公司作为国内汽车转向控制领域的主要参与者，深耕汽车底盘域核心电子部件研发、生产与销售多年，已逐步成为国内行业领先的转向系统服务商。公司本次募集资金投资项目与现有业务紧密相关，是对现有业务的拓展与深化。其中， “年产450万套电机建设项目”旨在加大产业链上游布局力度，强化汽车电机供应链稳定性并丰富公司业务结构；“年产300万套控制器及20万套线控总成建设项目”旨在重点提升线控转向等配套控制器的生产能力，推动业务规模进一步增长，深化产业布局，巩固并提升公司产业链地位，把握线控转向系统行业发展趋势，抢占技术高地与市场先机；“智能底盘控制技术研发中心建设项目”将紧跟行业技术发展趋势，提升核心技术竞争力，助力我国转向系统及核心部件领域发展，为公司持续创新提供驱动力；“补充流动资金”项目有助于保障公司日常生产经营顺利开展，满足业务增长及未来战略布局带来的资金需求。 四、发行人持续经营能力及未来发展规划 报告期内，发行人营业收入分别为59,801.09万元、113,792.64万元和132,587.36万元，归属于母公司所有者的净利润分别为5,524.91万元、12,229.84万元和11,833.03万元，主要来源于发行人的核心技术及相应产品。受益于下游汽车行业的持续发展，公司相关产品的市场需求总体呈现稳步增长的趋势，具备较大的市场发展空间。 未来，公司将继续聚焦汽车电子控制器的研发、生产和销售，以技术创新和产品升级为核心驱动力，夯实精益制造与诚信经营的发展根基。公司将持续加大主营产品的研发投入，完善产品矩阵，强化核心技术积累，打造专业化、高素质的人才队伍，并深化与整车厂及Tier 1供应商的战略合作生态。一方面，公司将不断提升转向控制部件的性能、可靠性与集成化水平，丰富产品类型，为客户提供定制化、系统化的解决方案；另一方面，公司紧抓汽车产业电动化、智能化转型以及自主汽车零配件国际化的历史性机遇，积极拓展国内外市场。通过技术持续迭代、产能稳定保障与客户深度协同的多维发力，公司致力于成长为全球汽车转向控制领域值得信赖的核心供应商，稳步走好企业发展的每一步。 （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页） 年月日 目录 重要声明.......................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、发行人发行上市目的....................................................................................2二、发行人现代企业制度的建立健全情况........................................................3三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划........................................3四、发行人持续经营能力及未来发展规划........................................................4 第一节释义...............................................................................................................13 一、一般释义......................................................................................................13二、专业释义......................................................................................................15 第二节概览...............................................................................................................17 一、重大事项提示..............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................19三、本次发行概况..............................................................................................20四、发行人的主营业务情况..............................................................................21五、发行人板块定位情况..................................................................................30六、发行人报告期主要财务数据和财务指标..................................................30七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况......................31八、发行人选择的具体上市标准......................................................................31九、发行人公司治理特殊安排..........................................................................32十、募集资金用途与未来发展规划..................................................................32十一、其他对发行人有重大影响的事项....................................................