期权周报

期权标的周成交概况 ◼本周不同板块标的涨跌分化较为显著，股指和贵金属板块标的普遍上涨，其中中证1000指数和白银本周涨幅较大，分别为+6.93%和+5.25%。而能源化工和特殊商品板块标的普遍下跌，其中甲醇和原油的跌幅较大，分别为-15.12%和-11.01%。 ◼成交量方面，本周甲醇和玻璃的日均成交量环比上涨较多，分别为+36.48%和+34.47%。农产品板块苹果和有色板块锌的日均成交量环比分别下降较多，分别为-38.13%和-37.38%。 ◼20日HV方面，鸡蛋和甲醇的20日HV涨幅相对较大，较上周分别+16.42%和+13.35%。而菜粕和PVC的20日HV跌幅相对较大，分别为-3.77%和-3.03%。 2 期权合约周成交和持仓概况 ◼对二甲苯期权（+209.98%），合成橡胶期权（+124.29%），天然橡胶期权（+69.34%），多晶硅期权（+55.99%）和乙二醇期权（+53.73%）等品种日均成交量环比上升幅度相对较大，而农产品板块日均成交量下跌幅度较大。各板块中，苹果、氧化铝、尿素和工业硅等期权品种日均成交PCR低于50%且处于历史低位区间，鸡蛋、铁矿石、铜、PTA和甲醇等期权的日均持仓PCR超100%。 3 期权主力平值IV概况 ◼本周特殊商品板块碳酸锂和股指板块沪深300指数、上证50指数的主力平值IV涨幅较大，分别环比+13.30%、+10.36%和+10.12%。农产品板块玉米淀粉和有色板块镍的主力平值IV环比下跌幅度相对较大，分别为-29.61%和-19.88%。目前菜粕、螺纹钢和玻璃的主力平值IV在5%历史分位值以下，后续可以重点关注以上IV值处于极端区间的品种隐含波动率的均值回归情况。 主要品种重点数据 ⚫上证50最新收盘价为2928.75，期权总成交额达297602460亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为0.66，品种IV为20.21%，20日历史波动率为13.71%，40日历史波动率为15.01% ⚫沪深300最新收盘价为4941.6，期权总成交额达1234235320亿元，成交量PCR为0.69，持仓量PCR为0.85，品种IV为21.27%，20日历史波动率为19.66%，40日历史波动率为16.86%价值状态 ⚫中证1000最新收盘价为8771.02，期权总成交额达6175152280亿元，成交量PCR为0.88，持仓量PCR为1，品种IV为27.40%，20日历史波动率为27.84%，40日历史波动率为25.13% ⚫黄金最新收盘价为937.96，期权总成交额达967225300亿元，成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.68，主力平值IV为22.57%，20日历史波动率为27.27%，40日历史波动率为21.93% ⚫白银最新收盘价为16493，期权总成交额达2672336000亿元，成交量PCR为1.05，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为44.70%，20日历史波动率为49.38%，40日历史波动率为51.00% ⚫棉花最新收盘价为16010，期权总成交额达130164900亿元，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.82，主力平值IV为11.64%，20日历史波动率为11.99%，40日历史波动率为13.44% ⚫豆粕最新收盘价为2942，期权总成交额达110351800亿元，成交量PCR为0.68，持仓量PCR为0.84，主力平值IV为12.14%，20日历史波动率为8.22%，40日历史波动率为11.27% ⚫棕榈油最新收盘价为9301，期权总成交额达159017600亿元，成交量PCR为0.61，持仓量PCR为0.8，主力平值IV为17.39%，20日历史波动率为16.02%，40日历史波动率为16.19% ⚫玉米最新收盘价为2329，期权总成交额达39428900亿元，成交量PCR为0.67，持仓量PCR为0.47，主力平值IV为9.30%，20日历史波动率为8.51%，40日历史波动率为8.92% ⚫白糖最新收盘价为5320，期权总成交额达84553400亿元，成交量PCR为0.43，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为10.89%，20日历史波动率为7.54%，40日历史波动率为7.60% 数据来源：Wind⚫菜粕最新收盘价为2286，期权总成交额达20565700亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.78，主力平值IV为16.37%，20日历史波动率为11.42%，40日历史波动率为15.03% ⚫豆油最新收盘价为8353，期权总成交额达25290200亿元，成交量PCR为1.35，持仓量PCR为0.94，主力平值IV为10.87%，20日历史波动率为8.90%，40日历史波动率为10.63% ⚫玉米淀粉最新收盘价为2698，期权总成交额达7006100亿元，成交量PCR为1.04，持仓量PCR为1.08，主力平值IV为8.20%，20日历史波动率为9.25%，40日历史波动率为9.75% ⚫鸡蛋最新收盘价为4514，期权总成交额达663083400亿元，成交量PCR为1.51，持仓量PCR为1.65，主力平值IV为26.15%，20日历史波动率为48.05%，40日历史波动率为37.75% ⚫生猪最新收盘价为11650，期权总成交额达157345200亿元，成交量PCR为0.59，持仓量PCR为0.34，主力平值IV为22.53%，20日历史波动率为55.02%，40日历史波动率为41.50% ⚫苹果最新收盘价为7618，期权总成交额达9114200亿元，成交量PCR为0.33，持仓量PCR为0.26，主力平值IV为21.47%，20日历史波动率为20.54%，40日历史波动率为18.73% ⚫铁矿石最新收盘价为747，期权总成交额达95866800亿元，成交量PCR为1.34，持仓量PCR为1.07，主力平值IV为15.70%，20日历史波动率为14.17%，40日历史波动率为14.40% ⚫螺纹钢最新收盘价为3131，期权总成交额达24301200亿元，成交量PCR为1.13，持仓量PCR为1.08，主力平值IV为10.25%，20日历史波动率为12.18%，40日历史波动率为10.74% ⚫铜最新收盘价为104780，期权总成交额达467243900亿元，成交量PCR为1.1，持仓量PCR为1.09，主力平值IV为15.91%，20日历史波动率为13.85%，40日历史波动率为14.90% ⚫铝最新收盘价为23980，期权总成交额达43944900亿元，成交量PCR为1.61，持仓量PCR为0.83，主力平值IV为12.73%，20日历史波动率为12.43%，40日历史波动率为12.21% ⚫锌最新收盘价为24770，期权总成交额达38908800亿元，成交量PCR为0.99，持仓量PCR为1.1，主力平值IV为12.78%，20日历史波动率为15.66%，40日历史波动率为16.25% ⚫氧化铝最新收盘价为2898，期权总成交额达123058200亿元，成交量PCR为0.45，持仓量PCR为0.45，主力平值IV为20.58%，20日历史波动率为20.52%，40日历史波动率为19.66% ⚫锡最新收盘价为414330，期权总成交额达509709600亿元，成交量PCR为1.07，持仓量PCR为1.08，主力平值IV为34.98%，20日历史波动率为37.85%，40日历史波动率为35.66% ⚫镍最新收盘价为135840，期权总成交额达93030600亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.6，主力平值IV为17.85%，20日历史波动率为16.62%，40日历史波动率为23.18% ⚫原油最新收盘价为508.5，期权总成交额达936828600亿元，成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.46，主力平值IV为40.81%，20日历史波动率为42.14%，40日历史波动率为43.79% ⚫PTA最新收盘价为5868，期权总成交额达195347800亿元，成交量PCR为0.73，持仓量PCR为1.14，主力平值IV为28.56%，20日历史波动率为38.72%，40日历史波动率为34.35% ⚫甲醇最新收盘价为2566，期权总成交额达373954700亿元，成交量PCR为1.3，持仓量PCR为0.94，主力平值IV为29.50%，20日历史波动率为42.82%，40日历史波动率为36.75% ⚫对二甲苯最新收盘价为8104，期权总成交额达72447400亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.66，主力平值IV为27.20%，20日历史波动率为39.18%，40日历史波动率为36.38% ⚫乙二醇最新收盘价为4209，期权总成交额达21625000亿元，成交量PCR为0.38，持仓量PCR为0.77，主力平值IV为22.58%，20日历史波动率为33.68%，40日历史波动率为32.25% ⚫短纤最新收盘价为7348，期权总成交额达537700亿元，成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.67，主力平值IV为24.03%，20日历史波动率为33.59%，40日历史波动率为29.16% ⚫PVC最新收盘价为4616，期权总成交额达44342500亿元，成交量PCR为0.49，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为19.19%，20日历史波动率为15.95%，40日历史波动率为21.27% ⚫烧碱最新收盘价为2002，期权总成交额达83000800亿元，成交量PCR为0.51，持仓量PCR为0.38，主力平值IV为27.01%，20日历史波动率为33.39%，40日历史波动率为29.43% ⚫苯乙烯最新收盘价为7790，期权总成交额达219142600亿元，成交量PCR为0.62，持仓量PCR为0.42，主力平值IV为26.38%，20日历史波动率为29.35%，40日历史波动率为30.66% ⚫尿素最新收盘价为1813，期权总成交额达20867300亿元，成交量PCR为0.39，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为16.75%，20日历史波动率为26.41%，40日历史波动率为24.87% ⚫合成橡胶最新收盘价为12955，期权总成交额达75895100亿元，成交量PCR为1.16，持仓量PCR为0.62，主力平值IV为32.14%，20日历史波动率为29.87%，40日历史波动率为33.03% ⚫天然橡胶最新收盘价为17785，期权总成交额达95433600亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.51，主力平值IV为21.48%，20日历史波动率为17.89%，40日历史波动率为18.95% ⚫玻璃最新收盘价为978，期权总成交额达149375900亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.41，主力平值IV为24.26%，20日历史波动率为22.10%，40日历史波动率为21.52% ⚫纯碱最新收盘价为1127，期权总成交额达103638800亿元，成交量PCR为0.7，持仓量PCR为0.36，主力平值IV为23.84%，20日历史波动率为19.32%，40日历史波动率为18.77% ⚫工业硅最新收盘价为8560，期权总成交额达25583800亿元，成交量PCR为0.55，持仓量PCR为0.44，主力平值IV为17.92%，20日历史波动率为16.74%，40日历史波动率为17.55% ⚫多晶硅最新收盘价为35840，期权总成交额达296245500亿元，成交量PCR为0.34，持仓量PCR为0.32，主力平值IV为41.19%，20日历史波动率为46.93%，40日历史波动率为48.30% ⚫碳酸锂最新收盘价为160500，期权总成交额达1712706800亿元，成交量PCR为1.54，持仓量PCR为0.98，主力平值IV为42.84%，20日历史波动率为45.4