2026年5月新基金发行报告（新基金受理与机构新设篇）：新基金受理阶段性回落，首批REITs指数基金上报

2026年5月新基金发行报告（新基金受理与机构新设篇）—新基金受理阶段性回落，首批REITs指数基金上报 报告日期：2026年06月17日 主要观点： 5月，新基金申请、审批双缩量。申请端，受五一假期日历效应影响，5月申请总数环比减少49只至188只。各类型产品申请数量均下降，在利率低位运行、优质资产稀缺的背景下，债券基金申报数量减少最多（14只）。审批端，5月共185只基金通过审查决定，环比减少110只，主要受前期申报数量减少影响。从结构上来看，指数基金和混合基金减少数量较多，分别减少67只和51只。 分析师：汪璐执业证书编号：S0870523060005Tel：021-53686120邮箱：wanglu@shzq.com 首批4只REITs指数基金上报，4只基金均追踪中证REITs全收益指数。该指数选取沪深市场上市时间超过3个月且流动性较好的REITs基金为样本，并将样本分红计入指数收益，较好地反映了包含分红再投资效果在内的REITs市场整体表现。基于这一指数推出的基金，将分散的REITs资产打包为便捷、低成本的投资工具，使投资者无需逐一研究单只产品即可一键布局全市场。这将降低投资门槛、拓宽REITs市场资金来源，也标志着我国REITs市场正从单一产品投资迈向指数化配置的新阶段。 研究助理：汪雪凝执业证书编号：S0870124070002Tel：021-53686284邮箱：wangxuening@shzq.com 一、证监会受理基金产品概况 按申请材料接受情况来看，简易程序182只，变更注册（简易）6只；其中股票基金4只，混合基金52只，指数基金84只，债券基金19只，FOF基金23只，QDII基金2只，其他基金4只。 5月基金申请总数为188只，较上月的237只有所减少。各类型基金的申请数量也均出现下降，其中债券基金减少最多（14只），混合基金减少11只，FOF减少9只，QDII减少7只，指数基金和其他基金各减少3只，股票基金减少2只。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 按审查决定情况来看，简易程序180只，变更注册（简易）5只；其中股票基金4只，混合基金50只，指数基金54只，债券基金41只，FOF基金33只，QDII基金3只。 总数量185只，较上月（295只）有减少，其中，指数基金和混合基金减少较多，分别减少67和51只，主要受此前基数较高影响；股票基金和QDII基金各减少8只；其他基金减少4只。此外，债券基金增加21只，FOF增加7只。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 二、创新基金 首批4只REITs指数基金上报。5月18日，易方达基金、华夏基金、南方基金、中金基金同日上报REITs指数基金，4只基金均追踪中证REITs全收益指数。该指数选取沪深市场上市时间超过3个月且流动性较好的REITs基金为样本，并将样本分红计入指数收益，较好地反映了包含分红再投资效果在内的REITs市场整体表现。截止6月16日，指数中共有51只REITS，占全市场REITs数量的57.95%，底层资产包含产业园区、高速公路、数据中心等多种类型。 基于这一指数推出的基金，将分散的REITs资产打包为便捷、低成本的投资工具，使投资者无需逐一研究单只产品即可一键布局全市场。这将降低投资门槛、拓宽REITs市场资金来源，也标志着我国REITs市场正从单一产品投资迈向指数化配置的新阶段。 三、基金公司其它重大事项变更 2026年1月-5月，有3家基金公司获得关于其他重大事项变更的批复：淳厚基金变更主要股东、实际控制人的批复（1月）；浦银安盛基金变更主要股东的批复（1月）；上银基金获得变更持股5%以上股东的批复（3月）。 1、淳厚基金 证监会官网显示，淳厚基金于2026年1月6日获得变更主要股东、实际控制人的批复。证监会对上海长宁国有资产经营投资有限公司（以下简称长宁国投）成为淳厚基金主要股东、实际控制人，对长宁国投受让淳厚基金5880万元人民币出资（占注册资本比例58.80%）无异议。 长宁国投为上海市长宁区国资委出资的国有独资公司，本次变更后，淳厚基金将从个人系公募转为国资控股公募，国有股东有望优化淳厚基金的治理和风控体系，为淳厚基金的投研团队建设和人才培养提供稳定的发展环境。 2、浦银安盛基金 证监会官网显示，浦银安盛基金于2026年1月26日获得变更主要股东的批复。证监会对法国巴黎资产管理控股公司（BNP ParibasAsset Management Holding S.A.，以下简称法巴资管）成为浦银安盛基金主要股东，对法巴资管依法承接浦银安盛基金46800万元人民币出资（占注册资本比例39%）无异议。本次股权变更不涉及注册资本变更。 本次变更源于浦银安盛基金原股东法国安盛投资管理公司（AXAInvestment ManagersS.A.，以下简称安盛投资）被法巴资管吸收合并，法巴资管依法承接安盛投资持有的对浦银安盛基金39%的股权。去年2月，工银瑞信基金也因原股东瑞士信贷银行股份有限公司被瑞士银行有限公司吸收合并，发生了持股5%以上股东变更。两家合资基金公司的股东变更均源于外方股东母公司的重大并购重组，反映出全球资管行业正在经历深刻变革，并逐渐通过并购重组传导至中国公募行业。 根据中国基金报，浦银安盛基金表示，将继续加强与双方股东协同，发挥中外方股东资源优势，力争成为行业领先的“多资产管理专家”。 3、上银基金 证监会官网显示，上银基金于2026年3月10日获得变更持股5%以上股东的批复。证监会对桑坦德投资控股有限公司（SAMInvestment Holdings S.L.，以下简称桑坦德投资）成为上银基金持股5%以上股东；对桑坦德投资依法受让上银基金6000万元人民币出资（占注册资本比例20%）无异议。 本次股权变更后，上海银行对上银基金的持股比例由100%降至80%，但仍为上银基金控股股东，桑坦德投资持有上银基金20%股权，上银基金由银行系公募转为中外合资公募。桑坦德投资成为上银基金股东，有望为上银基金带来先进的国际管理经验，也反映出 我国公募行业对外资的吸引力正在加强。 分析师承诺 分析师汪璐 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。